https://aio.panphol.com/assets/images/community/7334_27BE42.png

KTC: หยวนต้าปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" มองข้ามปัจจัยภายนอก ชี้พื้นฐานแกร่งจริง

P/E 8.94 YIELD 5.08 ราคา 26.00 (0.00%)

หยวนต้าปรับเพิ่มคำแนะนำลงทุนใน KTC เป็น "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 36 บาท มองข้ามประเด็นผู้ถือหุ้นใหญ่ถูกบังคับขายหุ้น ชี้พื้นฐานบริษัทแข็งแกร่ง มี ROE สูง และ Div. Yield น่าสนใจ

ราคาหุ้นผันผวน แต่พื้นฐานยังแกร่ง

ราคาหุ้น KTC ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากประเด็นส่วนตัวของผู้ถือหุ้นใหญ่ แต่หยวนต้าเชื่อว่าประเด็นดังกล่าวไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท และมองว่าราคาหุ้นที่ปรับลงเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากพื้นฐานของ KTC ยังคงแข็งแกร่ง

คาดการณ์ผลประกอบการ Q2/25 เติบโตต่อเนื่อง

หยวนต้าคาดการณ์ว่า KTC จะมีกำไรสุทธิใน Q2/25 ที่ 1,897 ล้านบาท เติบโต 3.9% YoY และ 1.9% QoQ จากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ บริษัทยังมีการติดตามหนี้ได้ดีขึ้น และคาดว่าจะได้รับเงินสนับสนุนจากพันธมิตรเข้ามา

ปรับลดประมาณการเล็กน้อย สะท้อนความเสี่ยงเศรษฐกิจ

หยวนต้าได้ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ลง 6.2% เหลือ 7,669 ล้านบาท เพื่อสะท้อนความเสี่ยงจากเศรษฐกิจที่อาจชะลอตัวลงในช่วงครึ่งปีหลัง อย่างไรก็ตาม ยังคงคาดการณ์การเติบโตของกำไรสุทธิที่ 3.1% YoY และ 5.2% YoY ในปี 2569

หุ้นพื้นฐานดี ปันผลเด่น น่าลงทุน

หยวนต้าให้ราคาเป้าหมายใหม่สำหรับ KTC ที่ 36 บาท อิงจาก Prospective PBV ที่ 2.1 เท่า โดยมองว่า KTC เป็นหุ้นที่มี ROE สูงถึง 18.3% สูงกว่าคู่แข่ง และมี Coverage Ratio ที่สูง นอกจากนี้ ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงทำให้ Div. Yield ของ KTC กลับมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 5.1%

โพสต์ล่าสุด