บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

ผู้บริหาร MEB ยังคงตั้งเป้ายอดขายเติบโต 10-15% และอัตรากำไรที่สูงขึ้น แต่ยอมรับว่าเป้าหมายนี้ท้าทาย เนื่องจากยอดขายที่ชะลอตัวและการแข่งขันที่สูงขึ้น

มุมมองของ KS

เคเอสคาดการณ์การเติบโตของ MEB ในปี 2568-2570 ที่ 1.2%, 8.1% และ 4.2% ตามลำดับ นอกจากนี้ยังคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นที่ 41%, 42% และ 43% ในปี 2568-2570 ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงการประหยัดต่อขนาดที่คาดหวัง

ข้อสังเกต

KS ประเมินมูลค่าหุ้น MEB ไม่ถูก โดยมี P/E ปี 2568/69 ที่ 12.6/12 เท่า เทียบกับอัตราการเติบโต 34.5% ณ ปัจจุบัน หุ้นยังขาดปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่า

สรุป

เคเอสให้ราคาเป้าหมาย MEB ที่ 19.25 บาท โดยอิงจากผลการดำเนินงานและประมาณการเติบโตในอนาคต อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาถึงความท้าทายในการบรรลุเป้าหมายของบริษัท รวมถึงปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน