บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS ประเมิน AMATA มีแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง จากยอดขายที่ดินที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากดีลใหญ่กับลูกค้าจีนในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ นอกจากนี้ เงินมัดจำที่ได้รับแล้วคาดว่าจะโอนกรรมสิทธิ์และรับรู้รายได้ทั้งหมดภายใน 2 ปี

ยอดขายที่ดินโตต่อเนื่อง

KS คาดการณ์ว่ายอดขายที่ดินของ AMATA ในปี 2568 จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เป็น 470 ไร่ จาก 284 ไร่ในปี 2567 โดยมีปัจจัยหนุนจากยอดขายที่ดินในประเทศไทย (240 ไร่) และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกในครึ่งปีหลัง นอกจากนี้ โครงการ AMATA HALONG BAY GOLF 2 (ในสปป.ลาว) จะพร้อมขาย

ข้อสังเกตและปัจจัยหนุน

AMATA มี Backlog จำนวนมาก และเงินมัดจำที่ได้รับแล้วจำนวน 1,000 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ใน 2 ปีข้างหน้า KS มองว่าไทยและเวียดนามยังคงได้เปรียบจีนและสหรัฐฯ ในด้านการลงทุน โดยเฉพาะจากนักลงทุนจีนที่ยังคงให้ความสนใจ

สรุปและคำแนะนำ

KS คงคำแนะนำ "ซื้อ" AMATA โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 23.30 บาท ประเมินจากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง และยอดขายที่ดินที่เติบโตต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่หนุนราคาหุ้น