บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KS ประเมิน DELTA ปี 2568 กำไรปกติยังเติบโตได้ แต่ต้องจับตาปัจจัยเสี่ยงจากภาษีที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

KS ปรับประมาณการ:

KS คาดการณ์ยอดขายสินค้ากลุ่ม Data Center จะเติบโตตามการลงทุนของผู้ให้บริการ Cloud และสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น หนุนประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายใหม่

• ความเป็นไปได้ที่คำสั่งซื้อลดลง: ต้องระวังหากคำสั่งซื้อลดลง
• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้: ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้อาจสูงขึ้น
• ภาษีที่เพิ่มขึ้น: ภาษีในประเทศไทยที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไร

ข้อสังเกตและมุมมอง:

KS มองว่าการเติบโตของค่าใช้จ่ายการลงทุน (CAPEX) ของผู้ให้บริการ Cloud จะช่วยสนับสนุนยอดขายสินค้ากลุ่ม Data Center ของ DELTA

สรุปและคำแนะนำ:

KS ปรับราคาเป้าหมาย DELTA เป็น 87.00 บาท อ้างอิงจาก PER เป้าหมายที่ 52 เท่าของช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากยอดขายผลิตภัณฑ์ Data Center และสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น