บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 เตรียมกำไร Q4/68 ทำสถิติสูงสุดใหม่ รับแรงหนุนจากยอดขาย iPhone 17 และรายได้จากบริการที่เติบโต โบรกเกอร์ BLS คาดการณ์กำไรหลักที่ 1,201 ล้านบาท โต 18% YoY และ 43% QoQ

iPhone 17 และบริการหนุนกำไร

BLS คาดการณ์รายได้รวม Q4/68 ที่ 2.53 หมื่นล้านบาท โต 8% YoY และ 32% QoQ จากยอดขาย iPhone รุ่นใหม่และการขยายสาขา โดยจำนวนร้านเพิ่มขึ้นเป็น 1,343 แห่ง ณ สิ้นปี 2568 นอกจากนี้ ธุรกิจบริการอย่าง uFund, iCare และ TaxiEV มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะ uFund ที่ขยายฐานลูกค้าไปยังผู้ใช้ Android

การขยาย Ecosystem หนุนอัพไซด์

COM7 ตั้งเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 10% จากการเปิดร้านใหม่ 150 สาขา และการขยาย ecosystem อย่างรวดเร็ว โดย uFund ตั้งเป้าขยายจุดขายเป็น 7,000 จุด iCare ขยายผ่านพันธมิตร และ TaxiEV ตั้งเป้าเพิ่มจำนวนรถเป็น 10,000 คัน หากการเติบโตของบริการและสินค้า non-IT เร็วกว่าคาด จะเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นของ BLS

คำแนะนำ "ซื้อ"

BLS คงคำแนะนำ "ซื้อ" COM7 ที่ราคาเป้าหมาย 30 บาท อิงจาก PER ปี 2569 ที่ 16 เท่า เนื่องจาก COM7 ซื้อขายที่ PER ปี 2569 เพียง 11.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และคาด EPS CAGR ปี 2568–69 สูงถึง 15% นอกจากนี้ COM7 ยังให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 5%