บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
PLANB เตรียมพร้อม! โบรกฯ มองปี 2568 กำไรโตต่อเนื่อง แนะ "ซื้อ" เป้าใหม่ 6.90 บาท
P/E 15.56 YIELD 2.99 ราคา 3.64 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: โอกาสเติบโตของ PLANB ในปี 2568
BYD ประเมิน PLANB จะยังคงเติบโตต่อเนื่องในปี 2568 โดยคาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 1/2568 จะอยู่ที่ 190 ล้านบาท เติบโต 5.1% YoY แม้จะชะลอตัว QoQ เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของเม็ดเงินสื่อโฆษณา แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 6.90 บาท โดยมองว่า PLANB มีศักยภาพในการบริหารสื่อ OOH ในไทยได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
BYD ปรับประมาณการและเหตุผล
BYD ปรับประมาณการกำไรปี 2568-2569 ลงเล็กน้อย 4.1% และ 5.0% ตามลำดับ เป็น 1.18 พันล้านบาท และ 1.31 พันล้านบาท สะท้อนถึง GPM ที่ลดลงจากรายได้ในธุรกิจ EM ที่เพิ่มขึ้นกว่าคาด และส่วนแบ่งกำไรแก่บริษัทย่อย (GSV, iAM) แต่ถูกชดเชยด้วยรายได้สื่อ OOH ที่จะเพิ่มขึ้นจากการขยาย Media capacity ที่จะแตะ 1.0 หมื่นล้านบาท ในปี 2568 ทำให้ U-rate คาดลดลงเหลือ 76.7%
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
BYD ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 6.90 บาท โดย de-rate P/E ลงเหลือ 25x ที่ -1S.D เฉลี่ย 2 ปี (เดิม 33.7x) สะท้อน Adex ที่อ่อนแอลงตามภาวะเศรษฐกิจ แม้คงความผู้นำสื่อนอกบ้านที่แข็งแกร่ง