บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS วิเคราะห์ ITC: ยังคงคำแนะนำ "ขาย" แม้ยอดขายเร่งตัว แต่ความเสี่ยงภาษียังอยู่
P/E 16.64 YIELD 6.97 ราคา 16.50 (0.00%)
ประเด็นบวกและลบจาก Analyst Meeting
ประเด็นบวก: ยอดขายเร่งตัวในปี 2025 เนื่องจากร้านค้าสามารถดูดซับภาษี 10% เองได้ โดยไม่ได้ผลักภาระให้กับผู้บริโภค หากไทยโดนภาษีในอัตราที่ต่ำกว่าจีนและเวียดนาม ซึ่งเป็นผู้ผลิตสำคัญในอุตสาหกรรม ไทยจะมีโอกาสได้รับออเดอร์ไหลเข้า นอกจากนี้ ยอดขายจากสินค้าใหม่ในปีนี้ยืนยันแล้วกว่า 70 ล้านดอลลาร์
ประเด็นที่ต้องจับตา: แม้ปี 2025 ปริมาณขายโต แต่ BLS ยังมองว่าไม่เป็นสัญญาณบวกชัดเจน ขณะที่สัดส่วนสินค้าพรีเมียมไม่เพิ่มขึ้นจากปี 2025 BLS ยังคงคาดการณ์ว่ากำไรหลักในปี 2025 จะลดลง แต่จะดีขึ้นตามฤดูกาล
เหตุผลในการคงคำแนะนำ "ขาย"
BLS ยังคงคำแนะนำ "ขาย" เนื่องจากความเสี่ยงจากภาษีและสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน แม้ว่าจะมีสัญญาณบวกจากยอดขายที่เร่งตัวขึ้น แต่ยังมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากภาระภาษีที่อาจเกิดขึ้นและการแข่งขันในตลาด