บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: KS ปรับลดประมาณการกำไร WARRIX

KS (บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี) ปรับลดประมาณการกำไรปกติของ WARRIX (บมจ. วอร์ริกซ์ สปอร์ต) ในปี 2568 ลง 7.6% และปรับลดประมาณการยอดขายลง 1% เนื่องจากคาดการณ์ยอดขายเติบโตต่ำกว่าเป้าหมายที่ผู้บริหารตั้งไว้ที่ 20-30% โดย KS มองว่าการบริโภคในประเทศที่ยังอ่อนแอจะกดดันเป้าหมายยอดขายนี้

สาเหตุหลักที่ KS ปรับลดประมาณการ

KS ระบุสาเหตุหลักของการปรับลดประมาณการกำไรและยอดขายของ WARRIX ดังนี้:

• ยอดขายเติบโตต่ำกว่าเป้า: KS คาดการณ์ยอดขายเติบโตเพียง 15% เทียบกับเป้าผู้บริหารที่ 20-30% และประมาณการเดิมที่ 23% เนื่องจากภาวะการบริโภคที่ชะลอตัว
• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อ Sales สูงขึ้น: KS คาดการณ์อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขาย (SG&A to Sales) ในปี 2568 จะอยู่ที่ 41.3% เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่เพิ่มขึ้น

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ถึงแม้ราคาหุ้น WARRIX จะปรับตัวลดลงมาแล้ว แต่ KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 2.84 บาท (จากเดิมที่ 3.ae บาท) เนื่องจาก KS มองว่ามูลค่าปัจจุบันของหุ้นยังไม่ถูก

สรุป: มองการบริโภคกดดัน WARRIX

KS ปรับลดประมาณการผลประกอบการของ WARRIX เนื่องจากมองว่าการบริโภคในประเทศที่ยังอ่อนแอจะกดดันการเติบโตของยอดขาย ประกอบกับค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 2.84 บาท