บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
OKJ เปิดตัวแบรนด์ใหม่ "Joe Wings"! KSS ยังคงแนะนํา "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 12 บาท
P/E 17.00 YIELD 3.98 ราคา 4.02 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: OKJ รุกตลาดไก่ทอด เปิดตัวแบรนด์ "Joe Wings"
KSS (Krungsri Securities) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น OKJ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 12 บาท มอง OKJ เป็นหุ้นที่ยังเติบโตได้ดีในกลุ่มร้านอาหาร ปัจจัยกระตุ้นหลักมาจากการเติบโตของแบรนด์เดิมและแบรนด์ใหม่อย่าง "Joe Wings" ที่เพิ่งเปิดตัว KSS คาดว่ากำไรสุทธิปี 2568 จะอยู่ที่ 269 ล้านบาท (+33% YoY) หุ้นซื้อขายที่ PER 17 เท่าและ PEG 0.6 เท่า ซึ่ง KSS มองว่าสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว
การเปิดตัวแบรนด์ใหม่: "Joe Wings" สู่ตลาดไก่ทอด
วันที่ 8 เมษายน 2568 OKJ เปิดตัวแบรนด์ใหม่ "Joe Wings" เข้าสู่ตลาดไก่ทอด โดยสาขาแรกเปิดที่สยามพารากอน การเปิดตัวนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทที่ต้องการเปิดตัวแบรนด์ใหม่ทุกปี (ปี 2567: Oh! Juice และ Ohkajhu Wrap&Roll) โดยนำความนิยมของผลิตภัณฑ์ Ohkajhu ที่มีอยู่แล้วมาใช้
ผลกระทบต่อประมาณการ: Upside เล็กน้อยต่อกำไรปี 2568
KSS มองว่าการเปิดตัว "Joe Wings" จะมี upside เพียงเล็กน้อยต่อประมาณการปี 2568 ที่ 269 ล้านบาท ผู้บริหารตั้งเป้าจุดคุ้มทุนภายในหนึ่งปี และตั้งเป้ายอดขายต่อเดือนที่ 3 ล้านบาท (1.5% ของรายได้ในปี 2567) โดยมีบิลเฉลี่ย 200 บาท การขยายธุรกิจเพิ่มเติมขึ้นอยู่กับการตอบรับที่ดีจากลูกค้า
คงคำแนะนำ "ซื้อ": คาดผลประกอบการเติบโต YoY ในไตรมาส 1/2568
KSS คาดว่าผลประกอบการจะเติบโต YoY ในไตรมาส 1/2568 โดยได้รับแรงหนุนจากร้านค้าที่เพิ่งเปิดใหม่ และค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง KSS จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 12 บาท อิงจากวิธี DCF (WACC 8.4%, L-T 1%)