บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KS คาด KTC กำไรปี 68 โตต่อเนื่อง! คงคำแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 45 บาท
P/E 15.77 YIELD 2.90 ราคา 45.50 (-1.62%)
ไฮไลท์สำคัญ: มุมมอง KS ต่อ KTC ปี 2568
KS คาดการณ์กำไรสุทธิของ KTC ในปี 2568 จะเพิ่มขึ้นจากปี 2567 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและสินเชื่อรวม แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการอัปเกรดระบบที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 45.00 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์
KS วิเคราะห์ว่ายอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตของ KTC จะเติบโต 10% และสินเชื่อรวมจะเติบโต 4-5% ในปี 2568 โดยสินเชื่อ "พี่เบิ้มรถแลกเงิน" จะปล่อยใหม่ที่ 3.0 พันล้านบาท KS คาดว่าหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) จะยังคงต่ำกว่า 2.0% และค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (Credit Cost) จะยังคงอยู่ในช่วง 5-6% KS ประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 7.8 พันล้านบาท, ปี 2569 ที่ 8.4 พันล้านบาท และปี 2570 ที่ 8.8 พันล้านบาท