บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
PLANB กำไร Q4/67 ทะลุเป้า! โบรกฯ บัวหลวง ชี้เป้า 8.80 บาท
P/E 17.27 YIELD 2.69 ราคา 4.04 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ: สื่อนอกบ้านหนุน
รายได้รวมอยู่ที่ 2.4 พันล้านบาท ลดลง 2% YoY และ 5% QoQ แม้ว่ารายได้จากธุรกิจสื่อนอกบ้าน (OOH) ทุกประเภทจะเติบโต QoQ โดยเฉพาะสื่อสนามบินที่เพิ่มขึ้น 30% YoY และ 8% QoQ แต่อัตราการใช้สื่อโดยรวมอยู่ที่ 81% ซึ่งต่ำกว่าไตรมาส 4/66 เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม รายได้จากธุรกิจ Engagement marketing ปรับตัวลดลง 17% YoY และ 39% QoQ ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 32% ลดลงเล็กน้อยจาก 32.8% ในไตรมาส 4/66 แต่เพิ่มขึ้นจาก 27% ในไตรมาส 3/67
แนวโน้มและประมาณการ: กำไร Q1/68 โตต่อเนื่อง
BLS คาดการณ์ว่ากำไรไตรมาส 1/68 จะ ปรับตัวเพิ่มขึ้น YoY (หนุนโดยกำลังการผลิตสื่อที่สูงขึ้นและอัตราการใช้สื่อที่ดีขึ้น) แม้อาจปรับตัวลดลงตามฤดูกาล QoQ โดยคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/68 จะ ปรับตัวขึ้นได้ 15-20% YoY ทั้งนี้ BLS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 ตามเดิมไม่เปลี่ยนแปลง
คำแนะนำการลงทุน: ราคาหุ้นมีโอกาสดีกว่ากลุ่ม
BLS คาดว่าราคาหุ้น PLANB จะ ดีกว่ากลุ่มฯ เนื่องจากกำไรของบริษัทจะ เติบโตมากขึ้น ในปีนี้และมีความชัดเจนมากขึ้นในอีก 2-3 ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมระยะสั้นอาจมีความไม่แน่นอนตามภาวะเศรษฐกิจในประเทศ ดังนั้น BLS จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมาย 8.80 บาท โดยมีวิธีคิดจากประมาณการกำไรที่เติบโตขึ้นและความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นของบริษัท