บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS ส่อง CBG: คงเป้ารายได้ปี 2025 โต 30% หนุนเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศ
P/E 15.03 YIELD 2.92 ราคา 44.50 (0.00%)
ปัจจัยบวกที่น่าสนใจ
CBG เตรียมขยายกำลังการผลิต 50% สำหรับเตาหลอมขวดแก้ว เพื่อสนับสนุนการผลิตขวดสุราข้าวหอมในปี 2026 นอกจากนี้ บริษัทยังสามารถลดต้นทุนขนาดขวดและกระป๋องให้บางลง ด้วยการปรับปรุงการผลิตด้วยเทคโนโลยีใหม่ ซึ่งจะช่วยเพิ่มมาร์จิ้นในปีนี้ ต้นทุนวัตถุดิบหลัก เช่น น้ำตาล อลูมิเนียม และเศษแก้ว มีแนวโน้มลดลงในไตรมาส 1/2568
ข้อสังเกตและประเด็นที่ต้องติดตาม
CBG คาดว่าจะเปิดสายการผลิตในพม่าและจีนในไตรมาส 3/2568 ซึ่ง BLS มองว่าต้องใช้ระยะเวลาในการทำตลาดสักระยะหนึ่งก่อน นอกจากนี้ ผู้บริหารมองว่าการแข่งขันด้านราคายังคงมีอยู่ และต้องใช้เวลาอีก 2-3 เดือน กว่าสินค้าของคู่แข่งจะกระจายไปตามร้านค้าอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม จากการพูดคุยกับร้านค้า ผู้บริหารไม่กังวล เพราะสินค้าคาราบาวเป็นสินค้าที่ขายคล่องและร้านค้าได้กำไรดี
สรุป
BLS ยังคงมุมมองระมัดระวังต่อ CBG แม้ว่าบริษัทจะยังคงเป้ารายได้เติบโตที่ 30% ในปี 2568 โดยมีปัจจัยหนุนจากเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศ และการขยายธุรกิจไปยังสุราข้าวหอม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามการเปิดสายการผลิตในพม่าและจีน รวมถึงการแข่งขันด้านราคาอย่างใกล้ชิด