บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KCG กำไร Q4 โตทะลุ 100%! Krungsri Securities ชี้เป้า 13 บาท
P/E 10.03 YIELD 4.71 ราคา 8.70 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: KCG รายงานกำไรสุทธิ Q4/67 เติบโตแข็งแกร่ง
KCG รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4 ปี 2567 ที่ 163 ล้านบาท (+15% YoY, +112% QoQ) ดีกว่าที่ Bloomberg คาดการณ์ไว้ประมาณ 10% Krungsri Securities (KSS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 13 บาท มองว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันที่ 9.2 เท่า P/E ปี 2568 ยังไม่สูงเกินไป เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มที่ดีของบริษัทที่ได้รับแรงหนุนจากความต้องการผลิตภัณฑ์อาหารตะวันตกที่เพิ่มขึ้น
ผลประกอบการ Q4/67: กำไรหลักโต 13% YoY, 126% QoQ
กำไรหลักของ KCG ในไตรมาส 4/2567 เพิ่มขึ้น QoQ เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่น ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสามของยอดขายทั้งปี การเติบโต YoY ได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น 14% เป็น 2.5 พันล้านบาท นำโดยผลิตภัณฑ์นม (+13% YoY), ส่วนผสมอาหารและเบเกอรี่ (+17.2% YoY), และบิสกิต (+12.3% YoY) ยอดขายที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์อาหารตะวันตกในประเทศไทย อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 1.7 ppt YoY เป็น 30.9% เนื่องจากราคาวัตถุดิบหลัก เช่น ชีส ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่อัตราส่วนต้นทุนขายและบริหาร/ยอดขายลดลง 1.7 ppt เหลือ 22.9% เนื่องจากการจัดการต้นทุนที่ดี
ประมาณการปี 2568: คาดกำไรหลักโต 10%
KSS คาดการณ์ว่ากำไรหลักของ KCG จะเติบโต 10% เป็น 445 ล้านบาทในปี 2568 โดยได้แรงหนุนจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์อาหารตะวันตก อย่างไรก็ตาม KSS ได้ปรับลดอัตรากำไรขั้นต้นลง 0.2 ppt เป็น 30.7% เพื่อชดเชยราคาวัตถุดิบที่ผันผวน