บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 โชว์ผลงานไตรมาส 1/69 กำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1,226 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% YoY บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 30 บาท มอง ecosystem ที่แข็งแกร่งจะช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาว

ผลประกอบการไตรมาส 1/69

COM7 รายงานกำไรหลักไตรมาส 1/69 ที่ 1,209 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% YoY ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ที่เพิ่มขึ้น 13% YoY อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น และกำไรจากบริษัทย่อยที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะธุรกิจต่อยอด (uFund, iCare, TaxiEV) ที่มีสัดส่วนรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 4.0% ของรายได้รวม

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

แม้กำไรหลักไตรมาส 1/69 จะคิดเป็น 28% ของประมาณการทั้งปีซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แต่บัวหลวงยังคงประมาณการปี 2569 ไว้ดังเดิม คาดกำไรไตรมาส 2/69 จะยังคงเติบโต YoY จากยอดขายสินค้า IT ที่แข็งแกร่งและการส่งมอบรถ EV อย่างไรก็ตาม คาดกำไรหลักจะลดลง QoQ ตามฤดูกาลของยอดขายสมาร์ตโฟน

คำแนะนำการลงทุน

บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" COM7 โดยให้ราคาเป้าหมาย 30 บาท มองว่า ecosystem ที่เชื่อมโยงธุรกิจค้าปลีก IT, สินเชื่อผ่อนชำระ และประกันหลังการขายจะช่วยเพิ่ม conversion และหนุนมาร์จิ้นในระยะยาว ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2569 เพียง 13 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีที่ 16.1 เท่า พร้อมอัตราผลตอบแทนเงินปันผลระดับ 4–5% ต่อปี