บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

BCPG รายงานกำไรปกติไตรมาส 1 ปี 2569 ที่ 630 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 219% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 8% ปัจจัยหนุนหลักมาจากส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ รายได้จากธุรกิจ District Cooling และการรับรู้กำไรจากโรงไฟฟ้าพลังงานลมในลาว

ผลประกอบการที่โดดเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) ระบุว่า กำไรที่ดีเกินคาดเป็นผลมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ และส่วนแบ่งกำไรที่สูงกว่าที่คาดไว้ แม้ว่ากำไรจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากเป็นช่วงฤดูกาลที่การผลิตไฟฟ้าจากพลังงานน้ำและพลังงานลมในลาวลดลง แต่โดยรวมแล้วผลประกอบการยังคงแข็งแกร่ง

ข้อสังเกตและประมาณการ

LHS คาดการณ์ว่ากำไรปกติในไตรมาส 2 ปี 2569 จะยังคงอยู่ในระดับที่โดดเด่น แม้ว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากปัจจัยด้านฤดูกาล แต่ยังคงสูงขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ และรายได้จากธุรกิจ District Cooling

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

LHS คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ BCPG โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 8.50 บาท อิงจากการประเมินมูลค่าด้วยวิธี DCF (Discounted Cash Flow) นักวิเคราะห์มองว่า BCPG มีทิศทางกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มโรงไฟฟ้า และมี Valuation ที่ไม่แพง โดยปัจจุบันซื้อขายที่ P/B Ratio 0.8 เท่า