บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary โบรกเกอร์ PI ยังคงแนะนำ "ซื้อ" AMATA ด้วยราคาเป้าหมาย 30 บาท มอง Backlog หนุน

AMATA ยังคงน่าสนใจลงทุน แม้ยอดขายที่ดินในไตรมาส 1/2569 จะยังไม่เป็นไปตามเป้า โบรกเกอร์ PI ยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 30 บาท ด้วยเหตุผลหลักคือ Backlog ที่แข็งแกร่งกว่า 19,000 ล้านบาท ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงหากยอดขายที่ดินไม่เป็นไปตามเป้าที่ตั้งไว้

text-primary คาดการณ์ผลประกอบการ Q1/2569 กำไรสุทธิ 858 ล้านบาท

PI คาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 1/2569 ของ AMATA จะอยู่ที่ 858 ล้านบาท (+4%YoY, -18%QoQ) โดยมีปัจจัยหนุนจากการโอนที่ดินที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาส 4/2568 รายได้หลักคาดว่าจะมาจากการขายที่ดิน 1,956 ล้านบาท (+2%YoY, -33%QoQ)

text-primary ข้อสังเกต: ยอดขายที่ดินยังต่ำเป้า แต่ยังมีโอกาส

ยอดขายที่ดินในไตรมาส 1/2569 ทำได้เพียง 106 ไร่ ซึ่งต่ำกว่าเป้าที่ตั้งไว้ที่ 2,800 ไร่ อย่างไรก็ตาม ผู้บริหาร AMATA ให้ข้อมูลว่า ยังมีการเจรจากับลูกค้าอีกมาก ทั้งกลุ่ม Data Center และ EV รวมกันกว่า 800 ไร่ รวมถึงลูกค้าที่เลื่อนการเซ็นสัญญาจากปลายปี 2568 อีกกว่า 300 ไร่ ทำให้ยังคงเป้ายอดขายที่ดินที่ 2,800 ไร่

text-primary สรุป: ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วย Backlog แกร่ง

โบรกเกอร์ PI ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" AMATA โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 30 บาท (11.3X PER'26E) เนื่องจาก Backlog ที่แข็งแกร่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านผลประกอบการ หากยอดขายไม่เป็นไปตามเป้า นอกจากนี้ AMATA ยังจ่ายปันผล 2H25 อีก 0.75 บาท/หุ้น XD 5 พ.ค. จ่าย 26 พ.ค.