บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS วิเคราะห์ Thai Union Group (TU): ธุรกิจต่างประเทศฟื้นตัวต่อเนื่อง แต่มีประเด็นค่าใช้จ่ายกดดันระยะสั้น
P/E 10.26 YIELD 5.60 ราคา 12.80 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: BLS คงคำแนะนำ "ถือ" TU แม้ธุรกิจต่างประเทศฟื้นตัว
บทวิเคราะห์จาก BLS (ไม่ระบุชื่อนักวิเคราะห์) ระบุว่า Thai Union Group (TU) มีแนวโน้มธุรกิจต่างประเทศฟื้นตัวต่อเนื่อง แต่ยังคงคำแนะนำ "ถือ" เนื่องจากมีประเด็นค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงธุรกิจที่กดดันปัจจัยระยะสั้น แม้จะเป็นผลดีต่อธุรกิจในระยะยาว
เนื้อหาการวิเคราะห์: เป้าหมายรายได้, ผลกระทบค่าเงินบาท, และค่าใช้จ่ายปรับปรุงธุรกิจ
BLS คาดการณ์เป้ารายได้ของ TU จะเติบโต 3-4% แบบ organic growth แต่จะมีผลกระทบจากค่าเงินบาทแข็งค่าประมาณ -3% นอกจากนี้ BLS คาดว่ารายได้ใน Q1/2568 จะลดลงจากผลกระทบดังกล่าว และกำไรจะได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง (restructuring) และภาษีจ่าย ซึ่งเป็นไปตามที่ BLS คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า
ข้อสังเกต: การปรับโครงสร้างธุรกิจและการลงทุน
การทำ Restructuring ของทั้งกลุ่ม TU ยังคงเป็นไปตามแผนงาน ซึ่งมีค่าใช้จ่ายพันล้านบาทในปีนี้ (2568) แต่คาดว่าจะส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นและลดต้นทุนในปี 2569