บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KGI เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น MAGURO ด้วยคำแนะนำ "Outperform" และราคาเป้าหมาย 25 บาท คาดการณ์กำไรปี 2569 เติบโต 30% จากการขยายสาขาและแบรนด์ใหม่

การเติบโตและปัจจัยขับเคลื่อน

KGI คาดการณ์การเติบโตของกำไร MAGURO ที่ 22% CAGR ในช่วงปี 2569-2571 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก:

• การขยายสาขาต่อเนื่อง
• การเพิ่มขึ้นของรายได้จากแบรนด์ใหม่
• การปรับปรุงอัตรากำไร

นอกจากนี้ MAGURO ยังมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง มีกระแสเงินสดอิสระเพียงพอ รองรับแผนการขยายธุรกิจ

ข้อสังเกตและมูลค่าหุ้น

MAGURO มีความสามารถในการทำกำไรที่โดดเด่น เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมร้านอาหาร โดยมีอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 7.5% ซึ่งสูงเป็นอันดับสองรองจาก After You

ปัจจุบัน MAGURO ซื้อขายที่ PER 13x สำหรับปี 2569 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และต่ำกว่ากลุ่มร้านอาหาร KGI มองว่าราคาปัจจุบันยังไม่สะท้อนการเติบโตของกำไรที่คาดหวัง

สรุปและคำแนะนำ

KGI ประเมินว่า MAGURO มีศักยภาพในการเติบโตสูง และมีมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง จึงเริ่มต้นวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ "Outperform" และราคาเป้าหมาย 25 บาท อิงจาก PER 16x สำหรับปี 2569