บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

AEONTS โชว์ผลงาน Q4/26 กำไรสุทธิ 912 ล้านบาท สูงกว่าที่ KSS และตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 10% และ 16% ตามลำดับ

เนื้อหาข่าว

KSS (Krungsri Securities) ระบุว่า AEONTS รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 4/26 (ธันวาคม 2568 – กุมภาพันธ์ 2569) ที่ 912 ล้านบาท สูงกว่าที่ KSS และตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 10% และ 16% ตามลำดับ สาเหตุหลักมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่สูงกว่าคาด โดยเฉพาะรายได้จากการขายหนี้ที่ทำได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 193 ล้านบาท (ก่อนหน้าคาด 150 ล้านบาท)

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมของ AEONTS พบว่าสินเชื่อรวมหดตัว -3% YTD และ NPL Ratio เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 5.5% เป็น 5.6%

นอกจากนี้ AEONTS ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับ 2H26 (กันยายน 2568 - กุมภาพันธ์ 2569) ที่ 2.95 บาท/หุ้น คิดเป็น yield 3.3% โดยจะขึ้น XD ในวันที่ 27/04/2569 และจ่ายวันที่ 17/07/2569

ข้อสังเกตุ

KSS ยังคงคำแนะนำ "Reduce" สำหรับ AEONTS โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 85.00 บาท อิงจาก PBV ที่ 0.8 เท่า ซึ่งคิดเป็น downside -4.5% จากราคาปิดล่าสุดที่ 89.00 บาท

สรุป

ถึงแม้กำไร Q4/26 จะออกมาดีกว่าคาด แต่ KSS ยังคงมุมมองระมัดระวังต่อ AEONTS จากการหดตัวของสินเชื่อและ NPL Ratio ที่เพิ่มขึ้น