บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

SCB แจ้งยกเลิกดีลซื้อ Home Credit Vietnam (HCVN) เนื่องจากเงื่อนไขไม่สำเร็จตามกำหนด พร้อมเดินหน้า Virtual Bank (VB) ภายใต้ชื่อ "แบงก์เอกซ์" ร่วมกับ Kakao bank และ WeBank โดย SCB ถือหุ้น 90%

ยกเลิกดีล HCVN ไม่กระทบประมาณการ

เอเซียพลัส (ASPS) ระบุว่า การยกเลิกดีล HCVN ไม่กระทบต่อประมาณการพื้นฐาน เนื่องจากไม่ได้รวมผลของ HCVN ไว้ก่อนหน้า แม้จะเสียโอกาสเติบโตในเวียดนาม แต่ช่วยลดความเสี่ยงด้าน Credit และ Regulatory อีกทั้งยังช่วยให้ Tier-1 สูงต่อเนื่องที่ 17.8% และรักษาระดับ Dividend payout ratio ที่ 80%

Virtual Bank เป็นไปตามแผน

ASPS มองว่าการเดินหน้า VB เป็นไปตามแผนที่ตลาดรับรู้แล้ว และเป้าหมายทางการเงินปี 2569 ได้รวมปัจจัยนี้ไว้แล้ว ดังนั้นผลต่อราคาหุ้นจากปัจจัยนี้ควรเป็นกลาง โดย ASPS มองว่ากลุ่ม KTB ที่จับมือกับ AIS และ OR จะมีฐานข้อมูลใหม่ๆ ที่เพิ่มจากธนาคาร ซึ่งเป็นจุดแข็งเมื่อเทียบกับ VB อื่น

คงคำแนะนำ Trading

ASPS คงประมาณการทิศทาง NIM มีเสถียรภาพขึ้นในช่วง 2H69 หลังดอกเบี้ยนโยบายลงได้ยากแล้ว แต่เป็นผลจาก Cost push inflation จึงเปิดความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ เนื่องจากสินเชื่อไม่โตในช่วงที่ผ่านมา ประกอบกับสมมติฐาน Credit cost ที่ 1.6% สูงกว่าเป้าหมาย SCB ที่ 1.35% - 1.55% ทำให้ Credit cost ยังไม่น่าหลุดจากสมมติฐานไปมาก ASPS คงคำแนะนำ Trading โดยมีแนวรับที่ 140 บาท และแนวต้านที่ 152 บาท