บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

FSSIA มองรัฐบาลหนุน B100 ดัน PCE กำไรโตต่อเนื่อง

FSSIA ประเมิน PCE หรือ บมจ. เพชรศรีวิชัย เอ็นเตอร์ไพรส์ จะมีกำไรสุทธิปี 2569 เติบโต 35.4% จากฐานที่ต่ำในปีก่อนหน้า โดยมีแรงหนุนจากปริมาณการขาย B100 ที่เพิ่มขึ้น และการขยายโรงสกัดปาล์มเฟส 2 ที่เริ่มเปิดดำเนินการ

B7 ดันดีมานด์ B100 พุ่ง 57%

กระทรวงพลังงานประกาศใช้ส่วนผสมไบโอดีเซล B7 แทน B5 เริ่ม 14 มี.ค. 2569 คาดความต้องการใช้ B100 เพิ่มขึ้น 57% เป็น 5.5 ล้านลิตร/วัน PCE คาดผลิต B100 เพิ่ม 20% ในปีนี้ (B100 คิดเป็น 7% ของรายได้รวม) นอกจากนี้ ความต้องการ CPO เพื่อผลิต B100 จะเพิ่มขึ้น หนุนราคา CPO และผลิตภัณฑ์ปาล์มอื่นๆ FSSIA คาดรายได้รวม PCE ปี 2569 โต 13.4% และกำไรสุทธิ 420 ล้านบาท (+35.4% y-y)

ขยายกำลังผลิตต่อเนื่อง

PCE ขยายกำลังผลิตทั้งต้นน้ำและปลายน้ำต่อเนื่อง ปัจจุบันขยายไลน์โรงสกัดน้ำมันปาล์มเฟส 2 ในปีนี้ และเฟส 3 ปี 2570 รองรับความต้องการธุรกิจปลายน้ำที่เพิ่มขึ้น ฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง D/E ต่ำเพียง 0.31 เท่า และจ่ายปันผลสม่ำเสมอ Dividend payout 90% ของกำไรสุทธิ

ราคาเป้าหมาย 2.50 บาท

FSSIA ประเมินมูลค่าเหมาะสม PCE ที่ 2.50 บาท อิง PE 16.5 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มอุตสาหกรรม บนสมมติฐาน EPS ปี 2569 ที่ 0.15 บาท/หุ้น คาดการณ์ Div. Yield 6%/ปี เริ่มต้นแนะนำ "ถือ" หรือ "เก็งกำไร"