บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

AMATA รายงานกำไรสุทธิ Q4/25 ที่ 1,041 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 815 ล้านบาท ดีกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ 18% หนุนกำไรสุทธิปี 2568 อยู่ที่ 3,149 ล้านบาท (+28% YoY) และกำไรปกติ 3,065 ล้านบาท (+20% YoY)

text-primary ผลประกอบการที่น่าสนใจ

• รายได้รวม: 4,349 ล้านบาท (+2% QoQ, -25% YoY) ยอดโอนที่ดินลดลงเหลือ 517 ไร่ (-24% QoQ, -55% YoY)
• ค่าใช้จ่าย SG&A: เพิ่มขึ้นเป็น 522 ล้านบาท (+23% QoQ, +54% YoY)
• Presales: 243 ไร่ ทรงตัว QoQ แต่ลดลง 73% YoY
• เงินปันผล: ประกาศจ่ายเงินปันผลงวด 2H25 จำนวน 0.75 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Yield 4.1% ขึ้น XD วันที่ 5 พ.ค.

text-primary ข้อสังเกตและมุมมอง

• การเปลี่ยนแปลงผู้ซื้อหุ้น ASCLT1 และ ASCLT2: จากกลุ่ม Novaland เป็นกลุ่มบริษัท Galactic Group ราคารวม 1,502 ล้านบาท คาดว่าจะบันทึกกำไรจากการขายบริษัทร่วมราว 600-700 ล้านบาท
• แนวโน้ม Presales: มีโอกาสฟื้นตัวในปีนี้ หลังคลายกังวลเรื่องภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ และการเมืองในประเทศมีเสถียรภาพมากขึ้น

text-primary คำแนะนำและการประเมินมูลค่า

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คงราคาเหมาะสมสิ้นปี 2569 ที่ 24.50 บาท/หุ้น อิง PER 11.0 เท่า โดยมีโอกาสปรับประมาณการกำไรขึ้นหลังบริษัทฯ ให้ข้อมูลเพิ่มเติมในงาน Opportunity Day คงคำแนะนำ "ซื้อ"