บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
AMATA จ่อทำกำไรนิวไฮ! Krungsri Securities ชี้เป้ายอดขายที่ดินโตแรง หนุนกำไรปี 68 พุ่ง 15%
P/E 6.72 YIELD 5.52 ราคา 14.50 (9.02%)
ไฮไลท์สำคัญ: AMATA กำไร Q4/67 โต 42% YoY
Krungsri Securities (KSS) คาดการณ์กำไรหลักของ AMATA ใน 4Q24F ที่ 932 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 42% YoY และ 5% QoQ หนุนจากยอดโอนที่ดินสูงสุดใหม่ที่ 1,147 ไร่ KSS คาดการณ์กำไรจะเติบโตต่อเนื่อง 15% YoY เป็น 3 พันล้านบาทในปี FY25F จาก Backlog ที่ 2.12 หมื่นล้านบาท พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 33.50 บาท
ยอดขายที่ดินทำสถิติสูงสุดใหม่
AMATA มียอดขายที่ดินทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,018 ไร่ในปี 2024 แบ่งเป็นในประเทศไทย 2,549 ไร่ และเวียดนาม 469 ไร่ KSS ระบุว่ายอดขายที่ดินที่แข็งแกร่งมาจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการเปิดนิคมฯ ใหม่ในชลบุรีและระยอง โดยลูกค้าหลักมาจากจีน ไต้หวัน และฮ่องกง ในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ พลาสติก และรถยนต์
คาดการณ์กำไรเติบโตต่อเนื่องในปี 2568
KSS คาดการณ์กำไรของ AMATA จะเติบโต 15% YoY ในปี FY25F โดยได้รับการสนับสนุนจาก Backlog ที่สูงถึง 2.12 หมื่นล้านบาท KSS ยังคงประมาณการยอดขายที่ดินที่ 2,562 ไร่ในปี 2025 จากอุปสงค์ที่ต่อเนื่องจากการย้ายฐานการผลิต ซึ่งสูงกว่าเป้าของบริษัทที่ 1,800-2,000 ไร่ นอกจากนี้ AMATA จะปรับราคาขายขึ้น 5-10% ในปีนี้ ซึ่งจะช่วยรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นในระดับสูง
คำแนะนำการลงทุน
Krungsri Securities แนะนำ "ซื้อ" AMATA โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 33.50 บาท อิงจากการประเมินแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2568 จาก Backlog ที่สูงและยอดขายที่ดินที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง