บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

MAGURO เตรียมสร้างสถิติกำไรสูงสุดใหม่ในไตรมาส 4/25F หนุนโดยการเติบโตของรายได้จากการขยายสาขาและแบรนด์ใหม่ โบรกเกอร์ กรุงศรีฯ ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 29 บาท มองเห็น upside จากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

text-primary คาดการณ์ผลประกอบการ Q4/25F

กรุงศรีฯ คาดการณ์ว่า MAGURO จะมีกำไรสุทธิ 45 ล้านบาท (+30% YoY, +17% QoQ) โดยมีรายได้ 592 ล้านบาท (+47% YoY, +13% QoQ) ปัจจัยหนุนหลักมาจาก SSSG ที่ฟื้นตัวเป็นบวก (+1%) การขยายสาขา (+47% YoY) และการเพิ่มสัดส่วนรายได้จากแบรนด์ใหม่ เช่น Kiwamiya และ Bincho

text-primary โอกาสเติบโตในปี 2569F

โบรกเกอร์คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569F ที่ 175 ล้านบาท (+24% YoY) จากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง (ตั้งเป้าเปิด 15 สาขาใหม่) และการเปิดตัวแบรนด์ใหม่ 2-3 แบรนด์ต่อปี ทั้งแบรนด์ญี่ปุ่นและแบรนด์ที่พัฒนาขึ้นเอง

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

กรุงศรีฯ คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ MAGURO ด้วยราคาเป้าหมาย 29 บาท อิงจากวิธี DCF (WACC 9.5%, L-T 1%) โดยมองว่าหุ้นยังมีมูลค่าน่าสนใจ ซื้อขายที่ PER ปี 2569F เพียง 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 20 เท่า