บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KS มอง MEB ปี 68 กำไรโต 15.5% ชูจุดเด่นแพลตฟอร์มอีบุ๊ก!
P/E 11.35 YIELD 6.75 ราคา 16.30 (0.00%)
การเติบโตและปัจจัยสนับสนุน
KS คาดการณ์ว่ารายได้รวมของ MEB ในปี 2568 จะเติบโต 11.8% โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากอุปสงค์การอ่านนิยายที่แข็งแกร่งและความชื่นชอบของผู้ใช้งานที่มีต่อแพลตฟอร์ม MEB นอกจากนี้ ยอดขายที่สูงขึ้นจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้นด้วย โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 22.6%
จำนวนผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) ของ mebmarket.com เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นผลมาจากรายได้ที่สูงขึ้น KS คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4/2567 จะเพิ่มขึ้นเป็น 31.4% เทียบกับ 31.3% ในไตรมาส 4/2566 และ 31.8% ในไตรมาส 3/2567
ค่าใช้จ่ายและการประเมินมูลค่า
KS คาดว่าสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้รวมจะอยู่ที่ 6.9% ในไตรมาส 4/2567 เทียบกับ 6.5% ในไตรมาส 4/2566 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายทางการตลาด
KS มองว่ามูลค่าหุ้นของ MEB ยังไม่แพง โดยมีอัตราส่วน P/E ปี 2567/2568 ที่ 14.2 เท่า/12.4 เท่า เทียบกับการคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ 13% และ 15.5% ตามลำดับ