บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KSecurities ประเมิน PLANB เน้นประสิทธิภาพการดำเนินงานมากขึ้น และคาดหวังการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นในปี 2569 ปรับปรุงประมาณการกำไรเพื่อสะท้อนการเติบโตของรายได้ Q1/68 จากสื่อ OOH ที่ต่ำกว่าคาด แต่มีส่วนชดเชยจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาด

REVIEW 3Q68

ผลการดำเนินงานปกติเติบโตจากการขยายกำลังการผลิตที่เซ็นทรัลเวิลด์และเซ็นทรัลพาร์ค โดยมีรายได้จากธุรกิจ OOH อยู่ที่ 411 ล้านบาท

บริษัทคาดการณ์กำไรปกติ Q4/68 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ในระดับตัวเลขสองหลัก โดยได้รับผลกระทบจำกัดจากช่วงไว้ทุกข์

ข้อสังเกตุและมุมมอง

KSecurities มีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อ PLANB หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงขึ้นจากการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน และแนวโน้มกำไรปกติ Q4/68 ที่คาดว่าจะเติบโตในระดับตัวเลขสองหลัก

ผู้บริหารระบุว่าผลกระทบจากช่วงไว้ทุกข์มีจำกัดกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้า เนื่องจากกิจกรรมทางการตลาดและงานอีเวนต์ไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

สรุปและคำแนะนำ

KSecurities แนะนำ "ซื้อ" PLANB โดยให้ราคาเป้าหมาย 6.41 บาท อิงจากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของ OOH รวมถึงตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง และการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจ

ประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 อยู่ที่ 911 ล้านบาท และคาดว่าจะเติบโตเป็น 1,050 ล้านบาทในปี 2569 และ 1,210 ล้านบาทในปี 2570