บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
HANA โชว์ผลประกอบการ Q3/2566 กำไรลด แต่ยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจ
P/E -100.00 YIELD 4.60 ราคา 16.30 (0.00%)
HANA โชว์ผลประกอบการ Q3/2566 กำไรลด แต่ยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจ
1. **ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):**ในไตรมาส 3 ของปี 2566 HANA มีกำไรปกติประมาณ 40 ล้านบาท ซึ่งลดลง 24% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และลดลง 74% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
ค่าเงินบาทแข็งตัวขึ้น ส่งผลกระทบเชิงลบต่อรายได้ โดยรายได้ลดลง 13% กำไรลดลง 25% อัตรากำไรขั้นต้น (Margin) ทรงตัว EBITDA ลดลง 21% และกำไรสุทธิลดลง 96% อย่างไรก็ตาม เงินสดสุทธิและเงินลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น 28%
PMS ในเกาหลียังคงขาดทุนหนักเนื่องจากสงครามราคาในจีนสำหรับ SIC และเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะที่ธุรกิจ OSAT ในอยุธยาประสบปัญหาความต้องการที่อ่อนแอจากลูกค้าอุตสาหกรรมและยานยนต์
2. **โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):**HANA กำลังมองหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของ Solid State Cooling สำหรับอุปกรณ์ AI และคาดว่าจะมีการเซ็นสัญญารวมถึงเริ่มดำเนินการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่จะช่วยสนับสนุนการเติบโตในปีหน้า
3. **ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):**HANA กำลังเผชิญกับความเสี่ยงหลายด้าน รวมถึงสงครามราคาในตลาดเซมิคอนดักเตอร์, ความผันผวนของค่าเงินบาท, ความต้องการที่อ่อนแอในบางตลาด, และปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศ
4. **วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):**เพื่อแก้ไขปัญหาผลกระทบ HANA ได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ทางธุรกิจ, ลดต้นทุนการดำเนินงาน, ปรับโครงสร้างองค์กร, และมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง นอกจากนี้ บริษัทยังให้ความสำคัญกับการเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิต และการบริหารจัดการเงินสด
5. **แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):**HANA คาดว่าแนวโน้มของธุรกิจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก, ความสำเร็จในการปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจ, และการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ บริษัทมีวิสัยทัศน์ที่จะเป็นผู้นำในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ และมุ่งมั่นที่จะสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว
6. **ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [52:20]**- **PMS จะทำอย่างไรให้มีกำไร และจะตัดขายธุรกิจหรือไม่**
HANA ไม่มีแผนที่จะตัดขายธุรกิจ PMS แต่จะเน้นกลยุทธ์ปรับปรุงสถานการณ์ คาดว่าจะค่อยๆ ดีขึ้น และปี 2567 จะเป็นปีสำคัญในการดำเนินงาน
- **รายได้ OSAT เติบโตช้าลง และจีนมีต้นทุนต่ำ จะบริหารจัดการอย่างไร**
HANA ถูกขับเคลื่อนด้วยความต้องการลูกค้า ลูกค้าจีนต้องการผลิตในจีน ส่วนลูกค้ายุโรปมีกำแพงภาษีไม่สูงนัก HANA พัฒนากลุ่มลูกค้านี้ และขยายไป Lampun หากมีประเด็นเรื่องภาษี
- **หน่วยผลิตที่ US รับงาน NPI มีรายได้เป็นอย่างไร**
งาน NPI ทั้งหมดของ Inlay ทำในสหรัฐฯ HANA ผลิตในสหรัฐฯ เพื่อตลาดสหรัฐฯ และผลิตชิ้นส่วนที่ออกแบบในอเมริกาในโรงงานจีนเพื่อจีนและส่วนอื่นๆ ของโลก
- **รายละเอียดอนาคตของโครงการ RFID ทั้งในจีนและสหรัฐฯ**
ถึงแม้ RFID จะมีการแข่งขันด้านราคาสูง แต่ HANA มีคำสั่งซื้อขนาดใหญ่และจะลงทุนเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อชดเชย Margin ที่ลดลง
- **HANA กัมพูชาจะทดแทนกำลังผลิตของจีนได้หรือไม่**
HANA ไม่น่าจะสามารถทำได้ เนื่องจากยังมีลูกค้าที่ต้องการให้ผลิตในจีนเพื่อตลาดจีนและยุโรป และย้ายการผลิตไปกัมพูชาเพื่อตลาดอเมริกา
- **ปัญหาชายแดนไทย-กัมพูชาส่งผลกระทบต่อธุรกิจอย่างไร**
ธุรกิจในกัมพูชาเป็นส่วนเล็ก ๆ ของ HANA Group ไม่ได้เป็นความเสี่ยง แต่ทำให้ต้นทุน Logistics เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- **เรื่องภาษีการค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ RFID ในอเมริกาเป็นอย่างไร**
เกิดจากการแข่งขันของจีนและบริษัทต่างชาติที่ต้องการขยายส่วนแบ่งการตลาด HANA จะเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อชดเชยราคาที่ต่ำลง
- **อะไรเป็นส่วนสำคัญที่ทำให้บริษัทมีกำไรหรือขาดทุน**
PMS ขาดทุนมาหลายไตรมาส นอกจากนี้ OSAT ในอยุธยาและ Operation ในสหรัฐฯ ก็ขาดทุนด้วย ทำให้สถานการณ์ยากลำบาก
- **จากไตรมาส 2 จะคิดได้ไหมว่ามันจะเป็นปัญหาผลกระทบทางธุรกิจว่าจะต้อง Right down หรือไม่**
การ Right down หรือหนี้เสียต้องเป็นการตัดสินใจของ Auditor HANA มีแผนบริหารจัดการ และยังสามารถดำเนินการทางกฎหมายเพื่อเรียกคืนในภายหลังได้
- **อะไรเป็นส่วนที่ทำให้ตัวที่เป็น Trade payable payment period เกิดขึ้น**
อาจจะต้องกลับมาตอบในรายละเอียดทีหลัง แต่จะให้สมดุลกับ Trade ratio รวมถึงการลดการซื้อวัตถุดิบและเปลี่ยนเป็น Consignment จะมีผลต่อ Ratio นี้
- **ประมาณการขนาดของตลาด Solid State Cooling เป็นเท่าไหร่ และจะเติบโตประมาณไหน**
เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์ที่สร้างให้ลูกค้ารองรับการระบายความร้อนชิป AI ใน Data Center ขนาดใหญ่ อาจเป็นตลาดที่ใหญ่ แต่เพิ่งเริ่มต้น และยังอยู่ในช่วงเจรจาสัญญา
- **HANA จาชิงส่วนของ IC ประมาณการว่าไตรมาส 4 จะเป็นอย่างไร มีคำสั่งซื้อประมาณไหน**
HANA ได้อธิบายไปก่อนหน้านี้ว่า HANA ลดการผลิต IC มาตรฐานลงและลดจำนวนพนักงาน 12% เนื่องจาก Margin ไม่ดี แต่ EV Module และ Power Business กำลังปรับปรุงดีขึ้น
- **HANA กัมพูชาจะทดแทนกำลังผลิตของ HANA ที่เมืองจีนได้ไหม**
HANA ไม่น่าจะทดแทนได้ เพราะมีลูกค้าที่ต้องการให้ผลิตในจีนเพื่อตลาดจีนและยุโรป และย้ายการผลิตไปกัมพูชาเพื่อตลาดอเมริกา
สรุปโดยรวม HANA เผชิญความท้าทายจากหลายปัจจัย แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะปรับตัวและหาโอกาสใหม่ๆ เพื่อสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน