บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

Krungsri Securities (KSS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น MAGURO โดยให้ราคาเป้าหมาย 29 บาท มองว่า MAGURO ยังคงโดดเด่นในกลุ่มร้านอาหาร จากกลยุทธ์เพิ่มแบรนด์ใหม่ และคาดการณ์กำไรปี 2568-69 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

text-primary แนวโน้มรายได้เติบโตต่อเนื่อง

KSS มีมุมมองเชิงบวกต่อ MAGURO โดยบริษัทฯ ยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้ +30% YoY (9M25 เติบโต +40% YoY) และคาดว่า 4Q25F จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จาก SSSG ที่ปรับตัวดีขึ้นในเดือนตุลาคม สำหรับปี 2569F บริษัทฯ ตั้งเป้าขยายสาขาอย่างน้อย 15 สาขา และเปิดแบรนด์ใหม่ 2-3 แบรนด์

text-primary คาด 4Q25F ทำสถิติใหม่

KSS คาดว่า 4Q25F จะเป็นอีกไตรมาสที่ MAGURO ทำสถิติใหม่ จากการรับรู้รายได้เต็มไตรมาสของสาขาที่เปิดใหม่ และการเติบโตของแบรนด์ใหม่ เช่น Kiwamiya และ Bincho คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นจะใกล้เคียงกับ 3Q25 (47-48%) โดยประมาณการรายได้ปี 2568 เติบโต 34% YoY เป็น 1.8 พันล้านบาท และกำไรสุทธิเติบโต 46% YoY เป็น 141 ล้านบาท

text-primary สรุปและคำแนะนำ

Krungsri Securities ยังคงมองว่า MAGURO เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มร้านอาหาร ด้วยศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง และมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ โดยซื้อขายที่ PER 2025F เพียง 17x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ประมาณ 20x คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 29 บาท