บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.อมตะ คอร์ปอเรชัน (AMATA) โชว์ผลงาน Q3/66 กำไรสุทธิ 1.14 พันล้านบาท แม้จะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ยังสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 15% โดยเฉพาะการโอนกรรมสิทธิ์ที่ดินนิคมอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งเป็นไฮไลท์สำคัญ

ผลการดำเนินงานที่โดดเด่น

KSecurities คาดการณ์ว่าผลการดำเนินงาน Q4/66 จะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง จากยอดโอนที่ดิน 663 ไร่ในไทย และ 14 ไร่ในเวียดนาม ส่งผลให้กำไรปี 2566 ทำสถิติสูงสุดใหม่ จาก Backlog มูลค่า 2.5 หมื่นล้านบาท โดยเฉพาะโครงการอมตะ ซิตี้ ชลบุรี เฟส 2 ซึ่งมีมูลค่าถึง 7.5 พันล้านบาท ณ Q2/66 นอกจากนี้ ยังคาดว่าจะขายที่ดินได้อีก 1,000 ไร่ใน Q4/66 จากเป้าทั้งปี 2,000 ไร่

ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน

ลูกค้าหลักยังคงเป็นธุรกิจชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และศูนย์ข้อมูล แต่ฐานลูกค้าขยายสู่หลายอุตสาหกรรม เช่น อาหารแปรรูป บรรจุภัณฑ์ และเภสัชภัณฑ์ KSecurities คาดว่า Backlog ที่แข็งแกร่งกว่า 2.3 หมื่นล้านบาท จะยังคงสร้างรายได้ในระดับสูงในช่วงหลายปีข้างหน้า นอกจากนี้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 33.7%

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KSecurities ให้ราคาเป้าหมาย AMATA ที่ 23.50 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก Backlog ในมือที่สูง แนวโน้มการเติบโตของกำไร Q4/66 ที่แข็งแกร่ง และมูลค่าหุ้นที่ไม่แพง (P/E ปี 2567 ที่ 8.1 เท่า และ P/BV ที่ 0.7 เท่า) โดย KSecurities ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2566 ที่ 2.43 บาท, ปี 2567 ที่ 2.78 บาท และปี 2568 ที่ 6.07 บาท