บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

OKJ กำไร Q3/68 ดิ่งเหว! ยอดขายร้านเดิม (SSSG) ร่วงหนัก -23% ฉุดกำไรสุทธิลดลง 71% GLOBLEX มองเป็นโอกาสทอง! แม้หั่นราคาเป้าหมายลง แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้บริษัทเร่งปรับกลยุทธ์ หวังฟื้น SSSG หนุนกำไรกลับมาโต

text-primary ผลประกอบการที่น่าผิดหวังใน Q3/2568:

OKJ รายงานกำไรสุทธิ Q3/2568 ที่ 17.3 ล้านบาท ลดลง 27% QoQ และ 71% YoY สาเหตุหลักมาจาก SSSG ที่ติดลบถึง 23% YoY เนื่องจากtext-danger การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น ส่งผลกระทบต่อร้านอาหารในกรุงเทพฯ และปริมณฑล อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ลดลงจาก 45.2% ใน Q3/2567 เหลือ 42% ใน Q3/2568 ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ต่อรายได้เพิ่มขึ้นจาก 27.4% เป็น 33.8%

text-primary กลยุทธ์พลิกฟื้น SSSG ที่น่าจับตา:

เพื่อแก้ไขปัญหา SSSG ที่ตกต่ำ OKJ ได้เริ่มดำเนินการตามกลยุทธ์ต่างๆ เช่น 1) ลดขนาดอาหารและราคา 2) เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ และ 3) จัดโปรโมชั่นต่างๆ GLOBLEX มองว่ากลยุทธ์เหล่านี้จะเริ่มเห็นผลตั้งแต่ Q4/2568 เป็นต้นไป และจะช่วยtext-primary หนุนการเติบโตของกำไรในระยะยาว

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย:

ถึงแม้จะปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ลง 7.3%-15.7% แต่ GLOBLEX ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ OKJ โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 5.90 บาท อิงจาก P/E ปี 2569 ที่ 17 เท่า GLOBLEX เชื่อมั่นว่ากลยุทธ์ของ OKJ จะช่วยtext-primary ฟื้นฟู SSSG เพิ่มอัตรากำไร และสร้างความแข็งแกร่งให้กับแบรนด์