บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TU (ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป) กำไร Q3/2568 ต่ำกว่าคาด แต่ Q4/2568 สดใส! หยวนต้าชี้เป้า 13.60 บาท
P/E 10.26 YIELD 5.60 ราคา 12.80 (0.00%)
text-primary หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "TRADING" รอจังหวะหุ้นย่อตัวเข้าเก็งกำไร
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (TU) รายงานกำไรปกติ 3Q2568 ที่ 1,209 ล้านบาท text-danger ต่ำกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ 6% สาเหตุหลักมาจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าเมื่อเทียบกับ USD และต้นทุนราคาทูน่าที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม text-primary แนวโน้ม 4Q2568 คาดว่าจะเติบโตสูงสุดของปี หนุนโดยธุรกิจ Frozen และ Pet Care
text-primary ผลประกอบการ 3Q2568: กำไรชะลอตัว
TU รายงานกำไรสุทธิ 3Q2568 ที่ 1,304 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 1,209 ล้านบาท text-danger ลดลง 3.7% QoQ และ 20.0% YoY รายได้รวมอยู่ที่ 3.45 หมื่นล้านบาท text-primary เพิ่มขึ้น 3.3% QoQ แต่ลดลง 1.0% YoY ปัจจัยกดดันหลักคือค่าเงินบาทที่แข็งค่าและต้นทุนทูน่าที่สูงขึ้น ส่งผลให้ GPM ลดลงเหลือ 19.0% ธุรกิจ Ambient และ Pet Care ได้รับผลกระทบมากที่สุด
text-primary แนวโน้ม 4Q2568: คาดกำไรสูงสุดของปี
หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรปกติใน 4Q2568 จะฟื้นตัวขึ้น QoQ และเติบโต YoY โดยมีธุรกิจ Frozen และ Pet-Care เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก แม้ว่าธุรกิจ Ambient อาจมีความเสี่ยงจากผลกระทบของการปรับขึ้นราคาขายสินค้าตามอัตราภาษีการค้า แต่ยังคงต้องติดตามความต้องการของผู้บริโภคในสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
หยวนต้าปรับไปใช้ราคาเหมาะสมสิ้นปี 2569 ที่ 13.60 บาท อิงจาก PER ที่ 13.8 เท่าสำหรับธุรกิจอาหารทะเล และ Holding discount 30% สำหรับธุรกิจอาหารสัตว์ แม้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันจะมี Upside gain เพียง 3.8% แต่ยังคงคำแนะนำ "TRADING" โดยแนะนำให้รอจังหวะราคาหุ้นย่อตัวเพื่อเข้าเก็งกำไร