บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BLS ประเมิน KCE กำไร Q4 ทรงตัว แต่ปีหน้าหวังรายได้โต

บล.บัวหลวง (BLS) เผยหลังเข้าร่วม Analyst Meeting ของ บมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE) มองว่ากำไรในไตรมาส 4/2568 จะอยู่ที่ 320-330 ล้านบาท แม้รายได้จะลดลงเล็กน้อยตามฤดูกาล แต่ยังถือว่ายืนได้ดี นอกจากนี้ BLS คาดการณ์ว่าปีหน้ารายได้ของ KCE จะกลับมาเติบโต โดยมีแรงหนุนจากการปรับปรุงภายในบริษัทอีก 3.5% ภายในกลางปีหน้า

คาดการณ์ปี 2569 ปริมาณขายโต 4-5% แต่ตลาดยังเผชิญ Over Supply

BLS ระบุว่า KCE คาดการณ์ปริมาณขายปี 2569 จะเติบโต 4-5% อย่างไรก็ตาม การลดราคายังคงสูงกว่าปกติ แม้จะดีขึ้นกว่าปีนี้ สะท้อนให้เห็นว่าอุปสงค์ยังไม่ได้ฟื้นตัวมากนัก และตลาดยังคงเผชิญกับภาวะ Over Supply ซึ่งเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา

ข้อสังเกต: ยอดขายเป็นตัวแปรสำคัญต่อการเติบโต

BLS ตั้งข้อสังเกตว่า การฟื้นตัวของ KCE ในปีหน้า จะขึ้นอยู่กับยอดขายเป็นสำคัญ หากยอดขายเติบโตได้ตามเป้าหมาย ก็จะเป็นอัพไซด์ที่สำคัญต่อผลประกอบการของบริษัท

คำแนะนำ: จับตากรอบราคา 25 บาท +/-

โดยสรุป BLS มองว่าราคาหุ้น KCE ในระยะสั้นยังขาดปัจจัยหนุนที่ชัดเจน และประเมินกรอบราคาไว้ที่ 25 บาท +/- นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด