บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี (KSS) ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับหุ้น KKP (ธนาคารเกียรตินาคินภัทร) จาก "Neutral" เป็น "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายปี 2569 ขึ้นเป็น 75 บาท จากเดิม 60 บาท มองเห็นพัฒนาการเชิงบวกด้านคุณภาพสินทรัพย์และการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจ

มุมมองเชิงบวกต่อคุณภาพสินทรัพย์และปันผล

KSS มีมุมมองเชิงบวกต่อ KKP จาก 2 ปัจจัยหลัก:

• คุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น: หนี้เสีย (NPL) ลดลง, ขาดทุนจากรถยึดลดลง และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) มีประสิทธิภาพมากขึ้น
• อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ: คาดการณ์ว่า KKP จะสามารถรักษาระดับการจ่ายเงินปันผล (dividend yield) ที่ 7% ต่อปีได้

KSS คาดการณ์เงินปันผลต่อหุ้น (DPS) สำหรับปี 2568 ที่ 4.50 บาท เพิ่มขึ้นจาก 4.00 บาทในปี 2567

ประมาณการกำไรสุทธิปรับเพิ่มขึ้น

KSS ปรับประมาณการกำไรสุทธิสำหรับปี 2568-2570 ขึ้น 11%, 14% และ 15% ตามลำดับ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก:

• รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ที่เพิ่มขึ้น: จากเงินลงทุน (FVTPL) และรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ
• ค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ที่ลดลง: จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น

สรุป

KSS มองว่า KKP มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นจากคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งขึ้น และความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจ ทำให้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมายใหม่ที่ 75 บาท