บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KTC กำไร Q3/25 เป็นไปตามคาดการณ์ FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
P/E 9.76 YIELD 4.59 ราคา 28.75 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
KTC รายงานกำไรสุทธิ 1.95 พันล้านบาทใน Q3/25 เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 3% QoQ เป็นไปตามที่ FSSIA คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากต้นทุนเครดิตที่ต่ำกว่าคาดการณ์ รายได้จากการติดตามหนี้เสียที่สูงขึ้น และการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี
text-primary ผลการดำเนินงานที่สำคัญ
- FSSIA ประเมินการเติบโตของสินเชื่อต่ำกว่าที่คาดการณ์ เพียง 0.7% YoY เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซา
- NIM อยู่ที่ 13.83% เพิ่มขึ้น 8 bps YoY และ 33 bps QoQ จากผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อที่สูงขึ้น
- Cost-to-income ratio อยู่ที่ 38.5% แสดงให้เห็นถึงวินัยด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งของ KTC
- Credit cost อยู่ที่ 5.44% สะท้อนถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง
- NPL ratio อยู่ที่ 1.85% ต่ำกว่าเป้าหมายของ KTC ที่ไม่เกิน 2%
text-primary ข้อสังเกต
FSSIA มองว่า คุณภาพสินทรัพย์ของ KTC ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากต้นทุนเครดิตที่ต่ำ อัตราการตัดหนี้สูญที่ต่ำ และ NPL ratio ที่อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกคิดเป็น 74% ของประมาณการกำไรทั้งปีของ FSSIA
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
FSSIA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ KTC โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 35 บาท อิงจากวิธี GGM (Gordon Growth Model) โดยมี P/BV ที่ 1.86 เท่า (COE: 10.0%, ROE 16.0%) FSSIA ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของ KTC ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก ROA ที่แข็งแกร่ง (6-7%) สถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่ง การสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง และต้นทุนเครดิตที่ต่ำ
โพสต์ล่าสุด
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:49 น.
COM7 กำไรทะลุกรอบ! BLS ชี้เป้า 30 บาท รับแรงหนุน iPhone 17 และบริการใหม่
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:48 น.
SIRI กำไร Q4/68 พุ่งสูงสุดในรอบปี ASPS ชี้เป้า 1.72 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:48 น.
TIDLOR: หุ้นเด่นกลุ่มการเงินรายย่อย โบรกฯ บัวหลวงชี้เป้า 24 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
BCP กำไร Q4/68 โตแรง! แต่ Q1/69 อาจแผ่ว เอเซีย พลัส ชี้เป้า 40 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
SPA กำไร Q4/2568 ฟื้นตัว! Krungsri Securities ชี้เป้า 4 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
MTC กำไร Q4/2568 โตต่อเนื่อง! KSS ชี้เป้า 58 บาท รับดอกเบี้ยขาลง
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:47 น.
BCP กำไร Q4/2568 พุ่ง! โรงกลั่นหนุน Krungsri Securities ชี้เป้า 44 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:46 น.
TOP: หยวนต้าปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 44 บาท มองผลตอบแทนโครงการ CFP สูงขึ้น
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:46 น.
AWC ปี 2026 กำไรโตแรง! Krungsri Securities ชี้เป้า 2.75 บาท
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:45 น.