บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KTC กำไร Q3/25 เป็นไปตามคาดการณ์ FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
P/E 9.24 YIELD 6.10 ราคา 29.00 (0.87%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
KTC รายงานกำไรสุทธิ 1.95 พันล้านบาทใน Q3/25 เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 3% QoQ เป็นไปตามที่ FSSIA คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากต้นทุนเครดิตที่ต่ำกว่าคาดการณ์ รายได้จากการติดตามหนี้เสียที่สูงขึ้น และการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี
text-primary ผลการดำเนินงานที่สำคัญ
- FSSIA ประเมินการเติบโตของสินเชื่อต่ำกว่าที่คาดการณ์ เพียง 0.7% YoY เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซา
- NIM อยู่ที่ 13.83% เพิ่มขึ้น 8 bps YoY และ 33 bps QoQ จากผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อที่สูงขึ้น
- Cost-to-income ratio อยู่ที่ 38.5% แสดงให้เห็นถึงวินัยด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งของ KTC
- Credit cost อยู่ที่ 5.44% สะท้อนถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง
- NPL ratio อยู่ที่ 1.85% ต่ำกว่าเป้าหมายของ KTC ที่ไม่เกิน 2%
text-primary ข้อสังเกต
FSSIA มองว่า คุณภาพสินทรัพย์ของ KTC ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากต้นทุนเครดิตที่ต่ำ อัตราการตัดหนี้สูญที่ต่ำ และ NPL ratio ที่อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกคิดเป็น 74% ของประมาณการกำไรทั้งปีของ FSSIA
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
FSSIA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ KTC โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 35 บาท อิงจากวิธี GGM (Gordon Growth Model) โดยมี P/BV ที่ 1.86 เท่า (COE: 10.0%, ROE 16.0%) FSSIA ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของ KTC ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก ROA ที่แข็งแกร่ง (6-7%) สถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่ง การสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง และต้นทุนเครดิตที่ต่ำ
โพสต์ล่าสุด
บทความ
เมื่อวาน 12:30 น.
GC กำไรพุ่ง 67.6% ในไตรมาส 1/69 แม้รายได้ลด บริหารต้นทุนอยู่หมัด!
บทความ
เมื่อวาน 07:07 น.
PYLON: กรุงศรีฯ มองบวก ส่งผ่านต้นทุนไว หนุนกำไรโต
บทความ
เมื่อวาน 07:05 น.
TIDLOR ยังแกร่ง! หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้คุณภาพสินทรัพย์ดี หนุนกำไรโตต่อเนื่อง
บทความ
เมื่อวาน 07:05 น.
BDMS: โกลเบล็กคงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้กำไร Q1/69 ใกล้เคียงคาดการณ์ แนวโน้ม Q2/69 สดใส
บทความ
เมื่อวาน 07:04 น.
SYNEX กำไร Q1/26 พุ่ง! หยวนต้าชี้เป้า 10.80 บาท
บทความ
เมื่อวาน 07:02 น.
BANPU กำไร Q1/69 พลิกบวก! หยวนต้าชี้ Switching Demand หนุน คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 7.70 บาท
บทความ
เมื่อวาน 07:01 น.
CENTEL กำไร Q1/26 โตเด่น แต่หยวนต้าฯ ลดเป้า เหตุสงครามตะวันออกกลาง
บทความ
เมื่อวาน 06:45 น.
TFG กำไร Q1/26 ทะลุเป้า! หยวนต้าชี้ Upside Risk เพียบ คงคำแนะนำ "ซื้อ"
บทความ
เมื่อวาน 06:44 น.
EGCO กำไร Q1 ฟื้นตัว แต่แนวโน้มระยะสั้นยังอ่อนตัว GLOBLEX แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 124 บาท
บทความ
เมื่อวาน 06:43 น.