บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KTC กำไร Q3/25 เป็นไปตามคาดการณ์ FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
P/E 9.94 YIELD 5.90 ราคา 30.00 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
KTC รายงานกำไรสุทธิ 1.95 พันล้านบาทใน Q3/25 เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 3% QoQ เป็นไปตามที่ FSSIA คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากต้นทุนเครดิตที่ต่ำกว่าคาดการณ์ รายได้จากการติดตามหนี้เสียที่สูงขึ้น และการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี
text-primary ผลการดำเนินงานที่สำคัญ
- FSSIA ประเมินการเติบโตของสินเชื่อต่ำกว่าที่คาดการณ์ เพียง 0.7% YoY เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซา
- NIM อยู่ที่ 13.83% เพิ่มขึ้น 8 bps YoY และ 33 bps QoQ จากผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อที่สูงขึ้น
- Cost-to-income ratio อยู่ที่ 38.5% แสดงให้เห็นถึงวินัยด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งของ KTC
- Credit cost อยู่ที่ 5.44% สะท้อนถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง
- NPL ratio อยู่ที่ 1.85% ต่ำกว่าเป้าหมายของ KTC ที่ไม่เกิน 2%
text-primary ข้อสังเกต
FSSIA มองว่า คุณภาพสินทรัพย์ของ KTC ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากต้นทุนเครดิตที่ต่ำ อัตราการตัดหนี้สูญที่ต่ำ และ NPL ratio ที่อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกคิดเป็น 74% ของประมาณการกำไรทั้งปีของ FSSIA
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
FSSIA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ KTC โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 35 บาท อิงจากวิธี GGM (Gordon Growth Model) โดยมี P/BV ที่ 1.86 เท่า (COE: 10.0%, ROE 16.0%) FSSIA ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของ KTC ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก ROA ที่แข็งแกร่ง (6-7%) สถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่ง การสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง และต้นทุนเครดิตที่ต่ำ
โพสต์ล่าสุด
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:43 น.
LHHOTEL: ท่องเที่ยวชะลอ แต่ปันผลยังสูงถึง 9%
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:43 น.
LHSC: โบรกเกอร์ FSSIA อัพราคาเป้าหมายเป็น 16 บาท คาดการณ์ Dividend Yield สูง 8-9%
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:42 น.
TRUE: INVX คาดกำไร Q1/69 โตแรงหนุนธุรกิจมือถือฟื้นตัว
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:42 น.
KTB: กรุงศรีฯ คาดกำไร Q1/26 ลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:42 น.
BTG โดน KGI ปรับลดคำแนะนำเป็น Underperform แม้ราคาหมูในประเทศพุ่ง
บทความ
2 วันที่แล้ว 06:41 น.
RATCH: หุ้นหลุมหลบภัย ปันผลเด่น แม้ปรับโครงสร้างธุรกิจ
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:43 น.
BCH กำไร Q4/25 โต แต่ PI หั่นเป้าเหลือ 11 บาท เหตุผู้ป่วยนอกชะลอ!
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:43 น.
PTG ยังคงเติบโตในระยะยาว แม้ระยะสั้นผันผวน!
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:43 น.
MAJOR พุ่งแรง! KGI ชี้หนังดังหนุนกำไรโตต่อเนื่อง เป้า 9.70 บาท
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:43 น.