บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" KTC โดยให้ราคาเป้าหมาย 40 บาท มองเป็น Top Pick กลุ่ม Consumer Finance จากงบดุลที่แข็งแกร่ง, อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ 4-5%, และโอกาสจากดอกเบี้ยขาลง

คาดการณ์กำไร Q3/2568 เติบโต

KSS คาดการณ์กำไรสุทธิ Q3/2568 ของ KTC ที่ 1,930 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY และ 2% QoQ การเติบโต YoY มาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) และค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ที่ลดลง ส่วนการเติบโต QoQ เป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ย (NII) และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ที่เพิ่มขึ้น

NPL Ratio ทรงตัว, Coverage Ratio สูง

ด้านคุณภาพสินทรัพย์ KTC สามารถบริหารจัดการได้ดี โดย NPL Ratio อยู่ที่ 1.85% ใกล้เคียงกับ Q2/2568 ที่ 1.83% ขณะที่ Coverage Ratio ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 420%

ประมาณการกำไร Q4/2568 ทรงตัว

KSS คาดการณ์กำไรสุทธิ Q4/2568 ทรงตัว YoY และ QoQ โดยมองว่าสินเชื่อรวมและรายได้ค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล แต่จะถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น

KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ"

KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" KTC โดยให้ราคาเป้าหมาย 40 บาท อิงจาก PBV ที่ 2.3 เท่า มองว่า KTC ยังมีปัจจัยบวกจากธุรกิจการขายประกันที่คาดว่าจะช่วยต่อยอดรายได้ในอนาคต