บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS มอง KKP มีแนวโน้มกำไรฟื้นตัว จาก Credit cost ที่กลับสู่ระดับปกติ หนุนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโตต่อเนื่อง พร้อมเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล

KKP พร้อมเติบโต

KS คาดการณ์ว่า KKP จะสามารถกลับมาเติบโตในพอร์ตสินเชื่อได้อีกครั้ง โดยได้รับการสนับสนุนจากความร่วมมือกับพันธมิตรในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับผลิตภัณฑ์สินเชื่อเช่าซื้อ นอกจากนี้ KKP ยังมีการควบคุมสต๊อกที่ดี และลดความเสี่ยงของสินเชื่อด้อยคุณภาพอย่างต่อเนื่อง

ข้อสังเกต

ถึงแม้ปี 2567 KKP จะมีการลดสินเชื่อลง 7.8% แต่ KS มองว่า KKP ยังคงมีศักยภาพในการเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลได้อีก เนื่องจากอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นที่ 1 (CAR) ยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

สรุป

KS ประเมินว่า KKP มีคุณภาพกำไรที่ดีขึ้น จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และ Credit cost ที่กลับสู่ระดับปกติ ทำให้ลดการพึ่งพาส่วนต่างดอกเบี้ยในการขับเคลื่อนการเติบโตของกำไร จึงแนะนำให้"ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ [ระบุราคาเป้าหมาย] บาท พร้อมคาดการณ์อัตราการจ่ายเงินปันผลที่ [ระบุอัตราการจ่ายเงินปันผล]