บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" AMATA โดยมีราคาเป้าหมาย 26 บาท มองบวกต่อการขายบริษัทย่อยในเวียดนาม คาดกำไรพิเศษหนุนผลประกอบการปี 2569

ไฮไลท์สำคัญ

AMATA เตรียมรับรู้กำไรพิเศษจากการขายบริษัทย่อยในเวียดนาม 2 แห่ง มูลค่า 1.5 พันล้านบาท คาดรับรู้กำไรหลังหักภาษี 585-800 ล้านบาท คิดเป็น 19-26% ของประมาณการกำไรปี 2569 โดย Krungsri Securities (KSS) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 26 บาท

รายละเอียดการขายบริษัทย่อย

บริษัทย่อยของ AMATA คือ Amata City Long Thanh Joint Stock Co. (ACLT) ได้รับอนุมัติให้ขายหุ้น 51% ใน Amata Service City Long Thanh 1 Co., Ltd. (ASCLT 1) และ Amata Service City Long Thanh 2 Co., Ltd. (ASCLT 2) ให้กับ Nova Rivergate Co. และ Nharong Investment and Commercial Joint Stock Co. มูลค่ารวม 1.5 พันล้านบาท คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในกลางปี 2569

ผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับ

KSS มองว่าการขายบริษัทย่อยครั้งนี้มีประโยชน์ 2 ประการ:

1. เพิ่มสภาพคล่องและลดหนี้สิน เนื่องจาก ASCLT 1 และ ASCLT 2 ถือครองที่ดินขนาด 107 เฮกตาร์ ซึ่งไม่ใช่ธุรกิจหลักของ AMATAV
2. ได้ราคาขายที่ดี สูงกว่าการทำธุรกรรมครั้งก่อนในปี 2562 ประมาณ 37%

KSS คาดว่า AMATA จะรับรู้กำไรหลังหักภาษี 585-800 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็น 19-26% ของประมาณการกำไรปี 2569

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" AMATA โดยให้ราคาเป้าหมาย 26 บาท ด้วยเหตุผล:

• การขายบริษัทย่อยเป็นปัจจัยบวก
• ราคาหุ้นปัจจุบันน่าสนใจ ด้วย PER ปี 2568 ที่ 6.8 เท่า และ PBV ที่ 0.8 เท่า