บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

PRTR อัปเดตผลประกอบการ Q2/2568: โอกาสและความท้าทายในตลาด HR Solution

PRTR อัปเดตผลประกอบการ Q2/2568: โอกาสและความท้าทายในตลาด HR Solution

PRTR จัดงาน Oppday ไตรมาส 2 ปี 2568 โดยมีผู้บริหารระดับสูงเข้าร่วมให้ข้อมูล ได้แก่ Head of IR, CEO และ CFO โดยมีวาระการประชุมครอบคลุมภาพรวมธุรกิจ, Company Overview, M&A Update และ Financial Performance

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

PRTR เป็นบริษัท Total HR Solution รายได้หลัก 96% มาจากธุรกิจ Outsource ซึ่งรวมถึง Payroll Service, Background Check, Visa Work Permit และ Training โดยรายได้ส่วนใหญ่เป็น Recurring Income จากสัญญาระยะยาวขั้นต่ำ 1 ปี ปัจจุบันมีพนักงาน Outsource กว่า 20,000 คน ธุรกิจ Recruitment รวมถึง PRTR Global มีฐานข้อมูลผู้สมัครกว่า 600,000 คน สร้างรายได้ 2.81% มีทีมงาน Recruiter กว่า 150 ท่าน ดูแลการสรรหาพนักงานในทุก Job Function และ Level

ธุรกิจใหม่ที่เริ่มดำเนินการมา 3 ปี ได้แก่ Pinno Solution (HR Software) และ The Blacksmith (Integrated Learning Platform) Pinno ดูแลการจัดทำเงินเดือน, Performance Management และ Engagement ส่วน The Blacksmith มีคอร์สออนไลน์กว่า 400 คอร์ส และออฟไลน์กว่า 10 คอร์ส เน้น HR ที่มีประสิทธิภาพกับลูกค้า B2B นอกจากนี้ยังมี Next Move ซึ่งเป็น Job Platform

ธุรกิจ Outsource มี Market Size อยู่ที่ 131,000 ล้านบาท เติบโต 4.5% Market Share ของ PRTR อยู่ที่ 5.4% เติบโตจากปี 2567 ที่ 4.9% โมเดลธุรกิจเป็น Cost Plus Model โดย On Top ค่า Service Fee และเรียกเก็บกับลูกค้า

Recruitment มี Market Size ประมาณ 3,300 ล้านบาท เติบโต 2.4% Market Share ของ PRTR อยู่ที่ 7.6% มีผู้เล่นรายใหม่เข้ามาในตลาดกว่า 50 ราย ทำให้ Market Share ลดลงเล็กน้อย

ภาพรวม 6 เดือน PRTR ปิดรายได้ 3,798 ล้านบาท เติบโต 6% Net Profit 112 ล้านบาท, Net Profit Margin 3% มีพนักงาน 19,236 คน เพิ่มขึ้น 6% ปรับประมาณการลงเล็กน้อยจากเป้า 21,500 เป็น 20,500 คน Recruitment Service ปิดจำนวนพนักงานที่ส่งให้ลูกค้า 1,156 ตำแหน่ง ลดลง 8.1% Year on Year และเพิ่มขึ้น 5.7% Q on Q ปรับประมาณการลงอยู่ที่ 2,500 ตำแหน่งงาน

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

Q3 มี Prospect ในกลุ่ม Consumer Electronics, Construction Product และ Oil & Gas ที่จะเติมคนเข้ามา โดยเฉพาะ Oil & Gas ที่ได้ Project ใหม่เป็น Technician 150 Headcount นอกจากนี้ยังได้ Contract ใน BA Beauty เพิ่มอีก 50 Headcount

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

มี Project ที่ End ไปในช่วงครึ่งปีแรก ทำให้ต้องปรับประมาณการ Target Revenue ลง 5-10% Recruitment อาจมีเจ้าใหม่ๆ จัดตั้งขึ้นมา

Recruitment ชะลอตัว ลูกค้าตัดสินใจนานขึ้น Junior Position ยังเติบโตได้ดี แต่ Middle ชะลอตัว OC Recruitment ได้ Project Executive กับสายการบินญี่ปุ่น

Blacksmith มี Backlog ที่ยังไม่รับรู้รายได้ 11 ล้านบาท

ภาพรวมเศรษฐกิจไทยชะลอตัว GDP ต่ำ ทำให้ต้องปรับประมาณการการจ้างงานลง

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

เน้นการทำตลาดในกลุ่ม Consumer Electronics, Construction Product และ Oil & Gas

ใช้เทคโนโลยีเข้ามา Support ลูกค้า เช่น PRTR Connect

ใช้ Cost Plus Model ในธุรกิจ Outsource เพื่อลดความเสี่ยงจากการปรับค่าแรง

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

คาดการณ์การเติบโตในกลุ่ม Junior Position อย่างต่อเนื่อง

คาดการณ์ว่า The Blacksmith และ Pinno จะสามารถทำรายได้ตามเป้าหมาย

[01:40:29] ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session):

1. Synergy จากการลงทุนใน Bit Resource:

คำถาม: PRTR เข้าไปลงทุนใน Bit Resource จะมี Synergy กันอย่างไร มองการต่อยอดแอปพลิเคชันกับธุรกิจเดิมอย่างไร และมี Deal M&A ที่จะทำเพิ่มเติมอีกไหม?

คำตอบ: คนขับรถและแม่บ้านจะทำให้ PRTR สามารถ Supply คนได้ครบ Loop ปัจจุบันมี Requirement เข้ามาอยู่แล้ว Bit Resource จะช่วยเพิ่มยอดขายในส่วนนี้ แอปพลิเคชันอยู่สบายอาจจะไม่สามารถเอามาปรับใช้ได้ หลักๆ จะใช้ฐานลูกค้าเก่าของ PRTR เพื่อขายและเพิ่มยอดขายให้กับ Bit Resource ตอนนี้ยังมี Deal M&A ที่คุยเพิ่มอยู่ จะเป็น Deal ที่ Tab ไปใน Segment ที่ PRTR ยังไม่ได้ทำ มีดูในส่วนของยามอยู่ 2-3 บริษัท และมี Deal ที่คืบหน้ามากขึ้น คาดว่าจะอัปเดตให้นักลงทุนได้ใน Quarter หน้า

2. ผลกระทบจาก US Tariff:

คำถาม: ผลกระทบจาก US Tariff มีผลกระทบกับบริษัทและกลุ่มลูกค้าของบริษัทหรือไม่?

คำตอบ: น่าจะมีผลกระทบกับลูกค้าที่ใช้บริการ Recruitment ส่วน Outsource ไม่ได้มีผลกระทบอะไร เพราะลูกค้าส่วนใหญ่ไม่ได้พึ่งพาการส่งออกไปที่อเมริกา เมื่อหลายๆ บริษัทมีความไม่แน่นอน จึงชะลอการจ้างคน ทำให้ Recruitment ได้รับผลกระทบ

3. Outlook ของ Q3 และครึ่งปีหลัง:

คำถาม: Outlook ของ Q3 และครึ่งปีหลังเป็นอย่างไร?

คำตอบ: Q3 Outsource ยังสามารถเติบโตได้ Recruitment มองว่าเมื่อ Tax คลี่คลายแล้ว ลูกค้าจะมีความมั่นใจมากขึ้นที่จะจ้างคน Q3 และ Q4 ยังพอมีโอกาสที่จะทำให้ได้มากกว่า Q1 และ Q2 The Blacksmith มี Training ที่ Book เข้ามาเพิ่มมากขึ้นกว่า Q1 และ Q2 แน่นอน รวมถึง Pinno ด้วย

4. ผลกระทบจากการซื้อ Bit Resource:

คำถาม: Deal ธุรกิจที่เพิ่งซื้อเข้ามาใหม่ จะปรับเข้ามาภาพรวมจะกระทบกับเรื่องของกำไรสุทธิเป็นอย่างไรบ้าง?

คำตอบ: รายได้ของปีที่แล้วอยู่ที่ 158 ล้านบาท ปีนี้อาจจะยังกระทบในส่วนของทั้งรายได้และ Net Profit อาจจะยังไม่ได้เยอะนัก อาจจะ Contribute อยู่สัก 1% ของรายได้รวมของทาง PRTR แต่ปีหน้า คาดว่าจะเพิ่มในส่วนของรายได้ขึ้นมาน่าจะอยู่ประมาณสัก 3% ถึง 3.5% ส่วนของ Contribute ลงไปที่ Net Profit จะสูงกว่า 3% ถึง 3.5% นิดหน่อย เพราะว่าในส่วนของ Net Profit Margin ของทาง Bit Resource เองเนี่ยสูงกว่าทาง PRTR อยู่

5. แผนการขยายธุรกิจ Bit Resource:

คำถาม: มีแผนที่จะขยายไปทำในเรื่องของการบริการดูแลสวนหรือไม่ และทางเจ้าของเดิมมีโอกาสที่จะเข้ามาทำธุรกิจแข่งขันกับบริษัทหรือไม่?

คำตอบ: ในแง่ของเรื่องของคนสวน อาจจะยังไม่ใช่ Focus ของเรา ณ ตอนนี้ ในส่วนของตัวเจ้าของเดิม คิดว่าไม่น่าจะเข้ามาทำธุรกิจเดิมแล้ว เพราะว่าใน Call Business เขาเนี่ย เป็นทำเกี่ยวกับรถเช่า เพราะฉะนั้นก็ไม่ได้เน้นว่าจะทำในการบริหารคน

6. ศักยภาพในการเติบโตของธุรกิจใหม่:

คำถาม: ใน 3 ธุรกิจใหม่ มีส่วนใดที่คาดว่าจะมีศักยภาพในการเติบโตได้มากที่สุด?

คำตอบ: ตอนนี้กลายเป็นว่ามี 4 ธุรกิจแล้ว มี Blacksmith ที่เป็น Training มี Pinno มี Next Move แล้วก็มีตัว Bit Resource ที่เป็นคนขับรถแล้วก็แม่บ้าน ตัว Pinno เองเนี่ยเป็นธุรกิจที่เนื่องจากเป็น Recurring Income แล้วตอนนี้ก็อยู่ในจุดที่ใกล้ Break Even มากแล้ว เพราะฉะนั้นอันนี้เนี่ยพอ มันถึงจุด Break Even ปุ๊บเนี่ย ก็เขา ก็จะก้าว กระโดด ของ เขา ไป ได้ เรื่อยๆ เทียบ ได้ กับ ธุรกิจ ที่ เป็น ของ เอา ส องค์ นะ คะ ตัว เอง เช่น กัน ค่ะ มี นึง ที่ เป็น ต้อง บอก ว่า คล้าย ๆ ลูก ครึ่ง ค่ะ นะ คะ ลูก ผสม ระหว่าง เพราะ ฉะนั้น ก็ มี ทั้ง และ ก็ ตอน นี้ เนี่ย โอกาส ของ มี มาก ขึ้น เพราะ ว่า ทาง เอง อ่ะ นะ คะ ก็ สามารถ ให้ ให้ ตัว ออนไลน์ แพลตฟอร์ม เนี่ย ใช้ สําหรับ การ เอ่อ เรื่อง การ พัฒนา คน ได้ ด้วย เพราะ ฉะนั้น ก็ อาจ จะ มี โอกาส เพิ่ม ใน ส่วน ของ เอ่อ ราย ได้ นะ คะ ของ ที่ เป็น แพลตฟอร์ม เพิ่ม มาก ขึ้น เพราะ ว่า แพลตฟอร์ม เรา เนี่ย รอง รับ เอ่อ การ การ ดู และ ก็ ตาม ของ กรม พัฒนา ฝีมือ แรงงาน ได้ นะ คะ เพราะ ฉะนั้น 2 อัน เนี้ย จริง ๆ ต้อง บอก ว่า ไม่ น่า ห่วง Next Move เอง เนี่ย อาจ จะ ยัง ยัง มี ความ กังวล นิด หน่อย นะ คะ ว่า ตัว เอง เนี่ย จะ สามารถ เติบ โต ได้ อย่าง ที่ เรา คาด หวัง หรือ เปล่า แต่ ว่า ปัจจุบัน สิ่ง ที่ บริษัท ทํา ไป เนี่ย ก็ คือ เรา เอา เข้า ไป เพื่อ ให้ บริษัท เนี่ย ไม่ ได้ มี ทุน เยอะ นัก ธุรกิจ สุดท้าย ใน ส่วน ของ เอง เนี่ย ต้อง บอก ว่า เข้า มา แล้ว เติม เต็ม เรา คิด ว่า น่า จะ สามารถ ก้าว กระโดด ได้ เพราะ ว่า อย่าง ทีม ชั เอง เนี่ย มี ความ เข้า ใจ ใน ส่วน ของ ตัว อ่า ธุรกิจ ขับ รถ เป็น อย่าง ดี นะ คะ แล้ว ตอน นี้ ขนาด พอ เรา เพิ่ง เริ่ม มา แล้ว ก็ เรา เริ่ม ไป ขาย กับ ลูก ค้า เนี่ย ก็ เริ่ม มีเม เข้า มา แล้ว เพราะ ฉะนั้น อ่า ถ้า ถาม ตอบ คํา ถาม ก็ คือ 3 ธุรกิจ เนี่ย ค่อน ข้าง มั่น ใจ ว่า น่า จะ เป็น ธุรกิจ ที่ เป็น ของ ได้ ใน อนาคต ค่ะ

7. ปัจจัยบวก-ลบในครึ่งปีหลัง:

คำถาม: ปัจจัยบวก-ลบในครึ่งปีหลังภาพรวมของเศรษฐกิจที่ซบเซาจะส่งผลดีผลเสียกับบริษัทอย่างไร รวมถึงความกังวลในเรื่องของถ้ามีการปิดกิจการกะทันหันที่ลูกค้าประสบปัญหาเรื่องของจะเกิดเรื่องของหนี้สูญไหมถ้าในในเทรนด์ของบริษัทคือเป็นการจ่ายเงินเดือนให้กับลูกจ้างไปก่อนเนี่ยค่ะภาพรวมจะเป็นประมาณนั้นค่ะ

คำตอบ: อย่างที่เคยแชร์ให้นักลงทุนทุกท่านทราบ เศรษฐกิจที่ซบเซาจริงๆต้องบอกว่าเนี่ยอาจจะไม่ได้รับผลกระทบมากนักนะค่ะ อย่างครึ่งปีที่ผ่านมาเนี่ยเราก็สามารถออนบอร์ดลูกค้าใหม่ๆมาได้ตามที่เราตั้งไว้นะคะ เอ่อผลกระทบน่าจะมีในฝั่งที่เป็นRecruitment วันนี้ก็มองว่าเมื่อ Tax คลี่คลายไปแล้วเนี่ยเราก็คาดหวังว่าบริษัทก็จะมีความมั่นใจมากขึ้นในการจ้างคนนะค่ะ เพราะฉะนั้นก็น่าจะพอที่จะทำให้สามารถRecruitmentเนี่ยเติบโตได้อาจจะไม่ได้หวือหวามากในในเศรษฐกิจที่มันซบเซาอ่ะนะค่ะ เอ่อถามว่าแล้วจะมีหนี้เสียไหมก็ต้องบอกว่าในprocessของ PRTR เราเองอ่ะค่ะเรามีการดูเครดิตevaluationของลูกค้าอยู่แล้วเพราะฉะนั้นเราก็ค่อนข้างเข้มงวดนะคะแล้วก็ เอ่อดูว่าลูกค้าเนี่ยน่าจะมีศักยภาพในการชำระหนี้ของเราได้หรือเปล่าเพราะฉะนั้นในส่วนของหนี้เสียของเราเนี่ยเรียกเรียกได้ว่าแทบจะไม่มีเลยค่ะ

โดยสรุป PRTR ยังคงมีความแข็งแกร่งในธุรกิจ HR Solution และมีการปรับตัวเพื่อรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นการเติบโตในธุรกิจ Outsource และ Pinno พร้อมทั้งบริหารจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ