บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

PLANB มีกำไรสุทธิ 270 ล้านบาทใน 2Q25 เพิ่มขึ้น 40.5% q-q หนุนจากรายได้สื่อโฆษณานอกบ้าน (OOH) ที่เพิ่มขึ้น และการบริหารสื่อโฆษณาของ VGI คาดกำไรจะโตต่อใน 2H25E จากรายได้สื่อ OOH ที่ดีขึ้น

ผลการดำเนินงานและประมาณการ

โบรกเกอร์ BYD คาดการณ์กำไรปี 2568 ของ PLANB ที่ 1.185 พันล้านบาท (+13% y-y) ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้สื่อ OOH ที่เติบโต และการลด CAPEX จากการซื้อ Hello LED เพียง 50%

ใน 2H25E คาดรายได้สื่อ OOH จะเติบโตต่อเนื่องจาก u-rate ที่เพิ่มขึ้น รายได้บริหารสื่อของ VGI และส่วนแบ่งรายได้จาก Hello LED นอกจากนี้ยังมีรายได้จากธุรกิจฟุตบอลพรีเมียร์ลีก (EPL) มาชดเชยรายได้ broadcasting ที่ลดลง

ข้อสังเกตและกลยุทธ์

PLANB ต่อยอดสื่อ 4’O สู่ EPL โดยร่วมมือกับ MONO คาดได้รับส่วนแบ่งรายได้ 20-25% และมีการทำแคมเปญการตลาดร่วมกับลูกค้าในธุรกิจกีฬา เช่น “Sriraja Panich x Rajadamnern Stadium”

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BYD คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 6.90 บาท อิงจากการเติบโตของกำไรที่ 13% y-y ในปี 2568 และสื่อ OOH ที่เติบโตสวนกระแส Adex ที่ชะลอตัว โดยราคาเป้าหมายนี้คำนวณจากการประเมินมูลค่าพื้นฐานของหุ้น และการเติบโตของธุรกิจ