บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KCE กำไร Q4/67 แผ่ว! KGI คงคำแนะนำ "Neutral" มองอนาคตอุตสาหกรรมไม่สดใส
P/E 24.45 YIELD 5.85 ราคา 20.50 (0.00%)
ภาพรวมอุตสาหกรรมยานยนต์ปี 2568 ไม่สดใส
ผู้เชี่ยวชาญทั่วโลกมองว่าอุตสาหกรรมยานยนต์กำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนในปี 2568 และไม่น่าจะฟื้นตัวเต็มที่ แม้ว่าปัญหาการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานจะคลี่คลายลงแล้วก็ตาม ความกังวล เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงและราคารถยนต์ที่เพิ่มขึ้น คาดว่าจะส่งผลให้ตลาดรถยนต์นั่งส่วนบุคคลทั่วโลกเติบโตเพียง 3% YoY ในปี 2568 เนื่องจากรายได้ประมาณ 70% ของ KCE มาจากอุตสาหกรรมยานยนต์ แนวโน้มยอดขายของบริษัทจึงดูไม่น่าดึงดูดใจในปี 2568
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
KGI คงคำแนะนำ "Neutral" สำหรับ KCE โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 27.00 บาท อิงจาก PER 21.0x (-1.0 S.D ค่าเฉลี่ยในอดีต) KGI มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันมี downside จำกัด เนื่องจากได้ปรับตัวลง 40% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา สะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอใน Q4/24F และแนวโน้มที่ไม่น่าดึงดูดใจในปี 2568 แล้ว
ปัจจัยเสี่ยง: ภัยธรรมชาติ, การปิดโรงงานโดยไม่ได้วางแผน, ลูกค้าย้ายไปหาซัพพลายเออร์รายอื่น, การขาดแคลนวัตถุดิบ, ค่าเงินบาทแข็งค่า