บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

SCGP โชว์ผลงาน Q2/2568: เน้นขยายตลาด Consumer Packaging, ปรับกลยุทธ์รับมือความผันผวน

Alright ครับ เริ่มกันเลย!

SCGP โชว์ผลงาน Q2/2568: เน้นขยายตลาด Consumer Packaging, ปรับกลยุทธ์รับมือความผันผวน

สวัสดีครับท่านผู้ถือหุ้น นักลงทุน และผู้เข้าร่วมชมทุกท่าน ทางบริษัทมีความยินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้ต้อนรับทุกท่านเข้าสู่ช่วงของ Set Opportunity Day ในส่วนของบริษัท SCGP ครับ วันนี้เป็นโอกาสอันดีที่เรามีผู้บริหารทั้งสองท่าน CEO คุณวิชาญ จิตพัดมี และ CFO คุณดนัยเดช เกศสุวรรณ มาร่วมให้ข้อมูลการดำเนินงานในวันนี้ครับ โดยข้อมูลในวันนี้จะเป็นในส่วนของครึ่งปีแรกและลงไปในรายละเอียดในส่วนของไตรมาสที่สองครับ

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

สถานการณ์ในรอบที่ผ่านมาค่อนข้างผันผวน US tariff ก็ settle ไปเกือบหมดแล้ว เหลือเฉพาะของประเทศจีน ในขณะเดียวกัน geopolitical tension ที่เราพูดถึงกันวันนี้ก็ลามมาถึงระหว่างไทยกับประเทศเพื่อนบ้าน หวังว่า tension ต่างๆ เหล่านี้ก็จะสงบและจบลงโดยเร็ว

SCGP เน้นอยู่ 3 เรื่อง:

1. เรื่องกระแสเงินสด (Cash Flow): SCGP มีความแข็งแกร่งเป็นอย่างยิ่ง
2. การปรับตัวเข้ากับสถานการณ์ (Adaptation): โดยเฉพาะการควบคุม Supply Chain ในยุคที่ผันผวน ในครึ่งปีแรกถือว่าทำได้ดีมาก
3. ขยายธุรกิจที่เกี่ยวกับผู้บริโภค (Consumer-related Business Expansion): หรือ Consumer Packaging นั่นเอง

ผลประกอบการในช่วงครึ่งปีแรกที่ผ่านมา:

• รายได้: 63,766 ล้านบาท (ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในช่วงเวลาเดียวกัน)
• ปริมาณการขาย (Volume): เพิ่มขึ้น
• ปัจจัยที่ทำให้ยอดขายลดลง: ราคาผลิตภัณฑ์ที่ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน
• ถ้าเทียบกับครึ่งปีหลังของปี 2024: Volume เพิ่มขึ้น มีการ Pick up ในช่วงของ Half 1 ขึ้นมาได้ค่อนข้างดี
• EBITDA: 8,489 ล้านบาท (YoY ลดลง)
• สาเหตุที่ลดลง: เป็นไปตามทิศทางของยอดขายที่ลดลงเมื่อเทียบ YoY
• ถ้าเทียบ Half on Half: ดีขึ้นพอสมควร
• สาเหตุที่ EBITDA ดีขึ้น: Volume ปรับตัวเพิ่มขึ้น ต้นทุน (วัตถุดิบ, กระดาษรีไซเคิล, พลังงาน) ลดลง
• Margin ขยายตัว: เพิ่มขึ้นจาก Half ปลายปี 2024 (10%) เป็น 13% ในครึ่งปีแรกนี้
• กำไร: 1,910 ล้านบาท (เป็นไปในทิศทางเดียวกับ EBITDA)

สัดส่วนของรายได้:

• Consumer Packaging: เพิ่มขึ้นจาก 44% เป็น 46%
• Consumer Packaging หมายถึง: บรรจุภัณฑ์กระดาษ (กล่องกระดาษลูกฟูก, กล่อง Offset) บรรจุภัณฑ์พลาสติก บรรจุภัณฑ์อาหาร วัสดุอุปกรณ์ทางการแพทย์ (ธุรกิจใหม่)
• ยอดขายแบ่งตามประเทศ: หลักๆ ยังคงเป็นกลุ่มประเทศอาเซียน
• ไทย: เพิ่มขึ้นมาเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา (การเติบโตในแง่ของ Demand)

ผลประกอบการไตรมาส 2:

• รายได้: 31,557 ล้านบาท (ลดลงไปเทียบกับปีก่อนหน้า)
• Volume: ดีขึ้นในไตรมาส 2 เทียบกับปีก่อนหน้า
• ราคาผลิตภัณฑ์: ลดลง (คล้ายกับ Half 1)
• QoQ (เทียบไตรมาสต่อไตรมาส): Volume ลดลง (กลุ่มที่ส่งออกและธุรกิจ Fiberbus)
• ราคา: คงที่ (ค่อนข้างทรงๆ)
• EBITDA: 4,257 ล้านบาท (YoY ลดลง แต่ QoQ สูงขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อย)
• สาเหตุที่ EBITDA สูงขึ้น: ต้นทุนทำได้ดีขึ้น
• กำไร: 1,010 ล้านบาท (เป็นไปในทิศทางเดียวกับ EBITDA และยอดขาย)

สายธุรกิจหลัก: บรรจุภัณฑ์ครบวงจร

• รายได้: 23,856 ล้านบาท (YoY และ QoQ ลดลง)
• YoY ลดลงมา 8.6%: มาจากเรื่องของราคาขายเป็นหลัก
• QoQ แตกต่างกัน: กลุ่ม Plastic Polymer ยอดขายเพิ่มขึ้น (Volume เพิ่มขึ้น Demand สินค้าอุปโภคบริโภคทั่วไปดีขึ้น วัสดุอุปกรณ์ทางการแพทย์เติบโตขึ้น)
• บรรจุภัณฑ์กระดาษ (กล่องกระดาษลูกฟูก): รายได้ค่อนข้างคงที่ เวียดนามและอินโดนีเซียไปได้ดี (ไทยมีเทศกาลสงกรานต์ทำให้รายได้ลดลงบ้าง)
• กระดาษบรรจุภัณฑ์ (ตัวหลัก): รายได้ลดลง (ปริมาณการขายหรือ Volume ที่ส่งออกลดลง ซึ่งเป็นความตั้งใจของบริษัทในการ Decouple หรือ Diversify ออกจากตลาดจีน)
• ราคา Packaging Paper: อ่อนตัวลงเล็กน้อย (อินโดนีเซียราคาขายเพิ่มขึ้นได้เมื่อเทียบกับไตรมาส)
• EBITDA เพิ่มขึ้น: 3,813 ล้านบาท (เพิ่มขึ้นทั้งเทียบปีและเทียบไตรมาส)
• มาจากต้นทุนที่ดีขึ้น
• ในแง่ของไตรมาส: มาจากการที่ผลประกอบการของธุรกิจในอินโดนีเซียมีการเติบโต
• Margin เพิ่มขึ้น: จาก 15% เป็น 16%

สายธุรกิจเยื่อและกระดาษ:

• รายได้: 5,926 ล้านบาท (ลดลง)
• หลักๆ มาจากปริมาณขายและราคา
• Food Service Packaging: ไปได้ดี (ยอดขายเพิ่มขึ้น เทียบกับไตรมาสก่อน)
• บรรจุภัณฑ์อาหารที่ขายในยุโรปและอเมริกา: ดีขึ้น (High Season)
• กระดาษ Specialty: แนวโน้มรายได้ลดลง (ลูกค้ามี Inventory เยอะ การส่งออกติดเรื่องสายเรือ)
• เยื่อ: ยอดขายลดลง (Volume และราคาตลาดลดลง)
• ธุรกิจเสื้อผ้า (Dissolving Pulp): Demand ยังไม่ค่อยเติบโต
• EBITDA: 446 ล้านบาท (หดตัวลงจากปีก่อนและไตรมาสก่อน)
• ผลจากยอดขายที่ลดลง เงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (ธุรกิจนี้มีการส่งออกค่อนข้างเยอะ)

โครงสร้างทางการเงิน:

• Net Debt: 55,000 ล้านบาท (เพิ่มขึ้นมาเล็กน้อยจากปลายปีที่แล้ว)
• การใช้เงินลงทุนต่างๆ ทำให้ Net Debt เพิ่มขึ้น
• อัตราส่วน Net Debt to EBITDA: 3.7 (เพิ่มขึ้นมาจากปลายปีก่อน)
• คาดการณ์ว่า Net Debt to EBITDA จะลดลงมาอยู่ที่ 3.3-3.4 ในช่วงปลายปีนี้
• เงินลงทุน: ใช้ไปในครึ่งปีแรกประมาณ 6,000 ล้านบาท
• Growth CapEx: ประมาณ 4,000 ล้านบาท (ซื้อหุ้นเพิ่มในบริษัท Duytan ที่เวียดนาม, Organic Expansion อื่นๆ)
• งบลงทุนปีนี้: ประมาณ 10,000 ล้านบาท
• Growth CapEx: ประมาณ 7,000 ล้านบาท
• ยังมีโครงการ M&P (Mergers & Partnerships) และ Organic ต่างๆ ในช่วงครึ่งปีหลัง
• คาดว่าจะปิดดีลได้สัก 1 อันในปีนี้
• งบประมาณ 10,000 ล้านบาทอาจจะลดลงเล็กน้อยจาก 13,000 ล้านบาท (โครงการบางส่วนอาจจะชะลอ)
• จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล: เดือนสิงหาคมนี้ อัตรา 0.25 บาทต่อหุ้น

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

อินโดนีเซีย:

• ผลประกอบการ Improve ขึ้นเมื่อเทียบกับ Q1 และ Q3 Q4 ของปีที่แล้ว
• ราคาขายกระดาษบรรจุภัณฑ์ในอินโดนีเซีย Q2 เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับ Q1
• ยอดขายฝั่ง Domestic เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• จำนวนกระดาษที่ส่งออกไป China ลดลง แต่โดยรวมยังทรงตัว
• Margin ของ Domestic เพิ่มสูงขึ้น
• นโยบายบริษัท: Re-Focusing จาก China มาเน้นที่ Domestic ในอาเซียน (China ได้รับภาษี US Tariff สูง โอกาสเติบโตน้อยลง)
• EBITDA ที่ Improve ขึ้นมาจาก Domestic
• Cost Saving
• การเพิ่มทุนไปที่ Fajar (ดอกเบี้ยเงินกู้ที่ Fajar ค่อนข้างสูง ดอกเบี้ยเงินกู้ที่เมืองไทยต่ำกว่าเยอะ)
• Net Debt to Equity น้อยกว่า 1

เวียดนาม:

• Restructure ในส่วนของ Rigid Packaging
• เพิ่มจำนวนการถือหุ้นอีก 30% ในบริษัทที่ชื่อว่า Duytan
• ต้องการเพิ่มการเติบโตใน Consumer Packaging โดยเฉพาะในฝั่งของเวียดนาม
• Leverage Duytan competitive advantage (ขยายและส่งมาขายในเมืองไทยเพิ่มเติมขึ้น)
• Enhance Synergy (Expand Solution และ New Product ของ Duytan เช่น Houseware)
• Houseware มียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น
• ยอมรับในตลาดเวียดนาม (ขยายกลับเข้ามาสู่ในเมืองไทย อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ ส่งออกไปต่างประเทศด้วย)

การเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานโดยใช้ Artificial Intelligence (AI) และ Machine Learning:

• Apply ใช้ตลอดทั้ง Value Chain
• ตัวอย่าง: Production Process กับ Power Plant (Generate พลังงานหรือ Steam ที่ใช้ในการอบกระดาษ)
• ความปลอดภัย (Safety First)
• Cost Reduction (Fiber Recycle ที่กลับมาใช้ สามารถเพิ่ม Yield ได้)
• Quality Improvement (Quality Prediction และ Quality Monitoring Dashboard)
• Reliability (แสดงถึง Abnormality ของเครื่องจักร Prediction เมื่อไหร่เครื่องจักรหยุดยาว หยุดเครื่องจักรก่อน)
• Energy Efficiency (Steam Control และ Steam Reduction ปริมาณการใช้ Steam และเชื้อเพลิงมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น)

Carbon Footprint Product:

• 169 Products และ 16 Process ที่ Certify by TGO
• ไตรมาสที่ 4 ปีนี้ จะทำ Carbon Footprint Product ครบ 100% ในส่วนของเยื่อและกระดาษ
• Phase ถัดไป: จะทำในส่วนของ Carbon Footprint Product ที่เป็น Polymer

EcoVadis:

• SCGP ได้รับการประเมินให้อยู่ในระดับ Platinum
• Top ของอุตสาหกรรมในส่วนของ EcoVadis ที่ให้มา
• Highest Sustainability Rating (2 ปีต่อเนื่อง)

รางวัล Best Public Company of the Year 2025 (Packaging Sector):

• Outstanding Performance
• Efficiency of the Business Management
• Sustainable
• ได้รับจากงาน Money & Banking Awards

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

Trade และ Economic:

• ASEAN ยังเป็น Domestic Consumption ที่ยัง Growth อยู่
• US Tariff ส่งผลให้ Shift ของ Export Diversification
• ลูกค้าปรับตัว Diversify Port ไปใน Area ที่ตัวเองไม่ได้ทำ ลดต้นทุน
• China เริ่มมีแผนกระตุ้นเศรษฐกิจ ลดกำลังการผลิตของกระดาษบรรจุภัณฑ์ (Over Capacity)
• Inflation (อาเซียนพยายามจะลดดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ)

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

Transformative Transformation (ปรับตัวเองอย่างต่อเนื่องให้ทันกับสภาพ Trade และ Economic ที่เปลี่ยนแปลงไป):

• เน้น Consumer Business (Consumer Packaging): 46% ของยอดขาย (เติบโตอย่างต่อเนื่อง)
• Focus ที่อาเซียน: เป็น Zone/Area/Regional ที่อัตราการเติบโตของ Consumer Packaging สูง
• นำเสนอ Solution และ Service มากขึ้น Cross-Selling มากขึ้น การมีทั้งบรรจุภัณฑ์ที่เป็นกระดาษและพลาสติก Offer New Service
• Strategic Customer Portfolio Restructure (จาก Segment เป็น Market)
• Decentralized จาก Head Office ที่เมืองไทย ไปแต่ละประเทศ (ตัดสินใจได้เร็วขึ้น Response ต่อตลาด/ลูกค้าได้มากยิ่งขึ้น)

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

SCGP ยังคง Focus ที่ Consumer Packaging และ ASEAN โดยอาศัยการ Transformative Transformation อย่างต่อเนื่อง เพื่อรับมือกับความผันผวนและคว้าโอกาสทางธุรกิจ

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [เริ่ม Q&A นาทีที่ 43:36]

• ปัจจัยและเป้าหมายผลการดำเนินงาน

คำถาม: ปัจจัยอะไรที่ส่งผลหลักต่อผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 และแนวโน้มของยอดขายในครึ่งปีหลังจะเป็นอย่างไร และเป้าหมายที่วางไว้ในส่วนที่สื่อสารไว้ว่าตัว EBITDA วาง Target ไว้ที่ 18,000 ล้านยังจะคงตามนี้อยู่หรือไม่?

คำตอบ (คุณดนัยเดช):

• Q2 หลักๆ ถ้าดูในแง่ของความต้องการ ตลาดในอาเซียนยังเติบโตได้
• การเติบโตของตลาดในทุกๆ ประเทศ ถ้ามอง Year on Year ในแง่ของ Volume ไปได้ดีทีเดียว
• Volume ที่ลดลงใน Q2 หลักๆ มาจาก Fiberbus Business
• ผลกระทบจากการส่งออกกระดาษและเยื่อ Dissolving Pulp
• Integrated Packaging Business ในแง่ของ EBITDA อะไรต่างๆ ไปได้ดี เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
• ในเชิง Volume ใน Q3 ยังมองว่ายังคงไปต่อได้
• Order ต่างๆ ที่เข้ามาในช่วงต้นไตรมาส เทียบกับเดือนกรกฎาคม เทียบกับเดือนมิถุนายนยังคงเดินต่อได้พอสมควร
• ปลายไตรมาส 3 เป็นช่วงที่จะมีการผลิตสินค้าส่วนใหญ่ จะเป็น Cycle ที่ผู้ประกอบการเตรียมสินค้าสำหรับที่จะผลิตส่งมอบในช่วงปลายปี ช่วงฤดูการท่องเที่ยว ฤดูคริสต์มาส
• Volume ตรงนี้เข้ามา ถ้าเป็นในภาวะปกติ ช่วงประมาณเดือนกันยายนจะเริ่มแล้ว
• มี Upside จากตรงนี้ ในแง่ของ Volume
• ทางธุรกิจ Fiberbus เห็นการฟื้นตัวของภาค Textile Garment เสื้อผ้าเครื่องนุ่งห่ม เริ่มมีขึ้นมาก
• Food Service บรรจุภัณฑ์อาหารยังอยู่ในช่วง High Season
• ในแง่ Volume ยังคงไปต่อได้
• เรื่องของราคา ในภาวะปัจจุบัน อาจจะเรียกว่าทรงๆ
• ยังไม่มีปัจจัยบวกที่จะช่วยหนุนให้การปรับราคาเป็นไปได้อย่างมาก
• ข่าวดีในเรื่องของต้นทุน
• ราคาขายปรับไม่ได้ ต้นทุนมีแนวโน้มที่จะคงตัวหรือลดลง
• ต้นทุนกระดาษ วัตถุดิบ กระดาษรีไซเคิล พลังงาน ยังอยู่ในระดับที่ต่ำ
• ถ้าเป็นสายธุรกิจ Integrated Packaging Business มีแนวโน้มที่จะคงไว้ซึ่ง Positive Momentum ในแง่ของ Performance
• Fiberbus Business หรือเยื่อกระดาษ ยังเป็น Challenge อยู่ แต่มี Upside จาก Volume หรือต้นทุน
• โดยภาพรวม Outlook ใน Q3 ยังคิดว่ายังคงมีความใกล้เคียงกับ Q2 ที่ผ่านมา
• ยังคง Maintain เป้า ในปีนี้ EBITDA อยู่ที่ 18,000 ล้าน

• การนำเข้าวัตถุดิบ

คำถาม: มีการนำเข้าวัตถุดิบจากทางสหรัฐอเมริกาเป็นสัดส่วนเท่าไหร่ต่อการนำเข้าทั้งหมด และในส่วนนี้โดนผลกระทบจากความผันผวนจาก US Tariff ในครึ่งปีแรกอย่างไรบ้าง และมีมุมมองอย่างไรเกี่ยวกับการนำเข้าดังกล่าวในครึ่งปีหลัง?

คำตอบ (คุณวิชาญ):

• ปี 2025 ครึ่งปีแรก นำเข้ากระดาษจากอเมริกาประมาณ 18%
• 14% นำเข้าจากยุโรป
• 68% Source ใน Domestic (อาเซียน, ไทย, เวียดนาม, อินโดนีเซีย, ฟิลิปปินส์)
• ประเทศไทยเป็นประเทศที่ส่งออกเป็นหลัก
• บรรจุภัณฑ์ต่างๆ จะไปให้กับเครื่องใช้ไฟฟ้าต่างๆ ที่เราส่งออกไป
• ปริมาณการผลิตไม่เพียงพอ ต้องนำเข้าจากต่างประเทศ
• มีบริษัทย่อย 2 บริษัท
• บริษัทที่อยู่ในอเมริกา (Trader Company)
• บริษัทอยู่ที่ประเทศเนเธอร์แลนด์ ในการนำเข้าเศษกระดาษ
• การ Source จาก 2 ที่ เพื่อ Diversify Risk ในการนำเข้า
• ความผันผวนของ US Tariff ถ้าพูดถึงการนำเข้าเศษกระดาษ ไม่มีผลแต่ อย่างใด
• ถ้าพูดถึง US Tariff ที่มีผลต่อธุรกิจของ SCGP
• ผลกระทบทางตรงต่อธุรกิจ: ปัจจุบัน SCGP มีการส่งออกโดยตรงไปที่สหรัฐอเมริกา ในส่วนของครึ่งปีแรก 2,800 ล้าน (4% ของรายได้รวม ใกล้เคียงกับปีที่มา เพิ่มขึ้นเล็กน้อย Front Load คนที่ส่งไปอเมริกา)
• สินค้าที่ส่งไปที่อเมริกา: กระดาษถ่ายเอกสาร กระดาษ A4 A5 (รีม) บรรจุภัณฑ์ที่เป็น Polymer บรรจุภัณฑ์อาหาร (ถ้วยกระดาษ ชามกระดาษ ถ้วยกาแฟ Wooden Cutlery)
• ส่วนของ Impact ที่เกิดขึ้นที่ผ่านมา ไม่ได้ Impact เท่าไหร่ แต่ในไตรมาสที่ 3 นี้ พอภาษีออกมา 19%
• Impact แยกเป็น 2 ส่วน: เทียบคู่แข่งที่เวียดนามกับที่จีน (จีนส่วนมากเอาเรา) ถ้า Relative กับคู่แข่ง ไม่ได้เปรียบเสียเปรียบ
• ฝั่งลูกค้า Request ให้ลดต้นทุน ตอนนี้อยู่ในระหว่างที่ทำแผนลดต้นทุน เพื่อ Absorbed ช่วยลูกค้า ลูกค้าไป Request ลูกค้าปลายทางในการที่จะปรับราคาขึ้น
• ผลกระทบทางอ้อม: ลูกค้าสั่งซื้อบรรจุภัณฑ์ของเรา ใส่ของของลูกค้าและส่งไปที่อเมริกา
• อยู่ใน Range ประมาณ 5-10% ที่เราขาย
• ประมาณสัก 2,000 ล้านบาท ในครึ่งปีแรก (3% ยอดขาย)
• ปริมาณนี้ไม่เยอะ ลูกค้าสามารถ Diversify ไปได้
• China ได้รับ US Tariff สูงกว่าประเทศอื่น
• ส่งไปอเมริกาได้ยากขึ้น
• จีนอาจจะมีการย้ายฐานมาฝั่งในอาเซียนเพิ่มมากขึ้น
• เราได้ประโยชน์จากการที่สามารถขายบรรจุภัณฑ์ได้มากขึ้น
• บาง Segment ลูกค้าจีน สามารถดึงคนที่ผลิตบรรจุภัณฑ์จาก China ตามมาด้วย
• อยู่ในระหว่างการติดตามความคืบหน้า

• งบประมาณการลงทุน

คำถาม: ในครึ่งปีแรกมีการลงทุนเกี่ยวกับเรื่องของ Maintenance หรือมีการสร้างโรงงานใหม่ไหม ไปแล้วกี่เปอร์เซ็นต์จากงบที่เราคุยไว้ว่าใช้ 10,000 ล้าน ในปีนี้ และในเรื่องของงบของ Maintenance CapEx ที่ลดลงไปในทุกๆ ปี ดูเหมือนจะขัดแย้งกับการขยายธุรกิจในด้านของ Consumer Packaging เรื่อยๆ ขอให้ช่วยอธิบายในส่วนนี้ด้วยครับ

คำตอบ (คุณดนัยเดช):

• ครึ่งปีแรกมีการใช้เงินลงทุนไปประมาณ 6,000 ล้าน
• Growth CapEx (ลงไปลงทุนซื้อหุ้น ขยายกิจการ ขยายโรงงาน) ประมาณ 4,000 ล้าน
• Maintenance (บำรุงรักษาเครื่องจักร) ประมาณ 800 กว่าล้านบาท (โดยเฉลี่ยแต่ละปีจะอยู่ที่ประมาณสัก 1,500-2,500 ล้าน แล้วแต่ช่วงปี)
• สัดส่วนในการลงทุนในปีนี้ (10,000 ล้าน) เงินลงทุนในฝั่งที่เป็น Maintenance (คงไว้ซึ่งความสามารถในการผลิตต่างๆ ให้สูง) ประมาณ 1,500-2,000 ล้าน (15-20% ของเงินลงทุนทั้งหมด)
• เทรนด์ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ถ้าจำแนกเป็นเรื่องของ Maintenance เพียงอย่างเดียว จะ Vary อยู่ประมาณ 2,000 กว่าล้าน 1,700 ปีนี้ก็ประมาณ 1,700-1,800 ล้าน (ค่อนข้างคงที่) บางปีที่ดูมาก อาจจะเป็นเรื่องของ Major Maintenance (Revamp เรื่องของ Boiler)
• ส่วนนี้แยกกันกับส่วนที่ลงทุนไปเสริมศักยภาพด้าน Consumer Packaging (Growth CapEx)
• กรณีของปีนี้ ใน 4,000 ล้าน ที่เป็น Growth CapEx คือการไปเพิ่ม Exposure ในบริษัทที่ชื่อว่า Duytan (คุณวิชาญเล่าให้ฟัง) ตรงนั้นใช้เงินไป 3,000 กว่าล้าน (บริษัทมีกำไรดี มี Profit Margin ในระดับสูง)
• ลงทุนส่วนนี้ไปอยู่ที่จุดที่เป็น Growth CapEx เป็นหลัก จะไม่ใช่ Maintenance CapEx

คำตอบ (คุณวิชาญ): ตามข้อมูลที่ผมลงให้ในหน้า 12 กับเรื่องการใช้ AI อย่างที่ดูในเรื่องของ Process แล้วก็ในเรื่องของ Power Plant ก็จะเห็นว่าใน Bullet ทางขวากลมๆ ที่เป็นสีทอง เราเห็นว่า Plant Reliability แล้วก็ With Advance Prediction ต้องยอมรับว่าเทคโนโลยีพัฒนาไปได้ก้าวไกลมาก ผมเคยพูดว่าวันนี้เราไม่เชื่อว่าสิ่งไม่มีชีวิตที่เป็นเครื่องจักรก็สามารถเรียนรู้และปรับตัวเองได้

• เป้าหมายลดการใช้ถ่านหิน

คำถาม: มีแผนอย่างไรบ้างและมีเป้าหมายเป็นอย่างไรบ้าง?

คำตอบ (คุณวิชาญ):

• ปี 2020 ใช้ Alternative Fuel และ Renewable Energy 19%
• ปีนี้ ไต่ขึ้นมาจนถึง 30 กว่าเปอร์เซ็นต์
• ปริมาณการใช้ถ่านหินลดลง
• เป้าหมาย: ปี 2050 จะลดการใช้ถ่านหินลงไปเหลือ 0
• เป้าหมายระยะใกล้: ปี 2030 Renewable Energy 47% ถ่านหินเหลือประมาณสัก 25% (1 ใน 4)

• แผนการดำเนินงาน FAJAR

คำถาม: ในส่วนของ Operation ที่อินโดนีเซียในส่วนของครึ่งปีหลัง เรามีแผนการดำเนินงานของ FAJAR อย่างไรบ้างครับ?

คำตอบ (คุณวิชาญ):

• ไตรมาสที่ 2 ที่ผ่านมา EBITDA ของที่ประเทศอินโดนีเซียเป็นบวกก็ดีขึ้น
• มี 4 เรื่อง
• ปริมาณขายในประเทศที่เพิ่มขึ้น
• Margin Domestic นี่ดีกว่าส่งออกไป China (China ผูกเวลาระยะยาวอาจจะมี Issue เรื่อง US Tariff ที่ China โดน)
• ปรับราคาขายใน 2 ของอินโดนีเซีย ไตรมาสที่สองก็เพิ่มขึ้นประมาณสัก 2%
• จัดการต้นทุน
• จัดหาวัตถุดิบ
• มีบริษัทของเราอยู่ที่เนเธอร์แลนด์ 1 ที่ (Source เศษกระดาษจากยุโรป)
• มีบริษัทของเราอยู่ที่อเมริกา 1 ที่ (Source เศษกระดาษจากอเมริกา)
• กระดาษจากอเมริกาเป็นกระดาษที่มีคุณภาพสูง
• การใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพ
• การเริ่มขยายผลการใช้ AI กับ Machine Learning ไปที่อินโดนีเซีย ทำให้ต้นทุนต่างๆ เหล่านี้ถูกลง
• ไตรมาสที่ 3 ตรงนี้ก็คิดว่าเราทำอย่างต่อเนื่อง เพิ่มตัวที่ยอดขาย Domestic
• ไตรมาสที่ 3 จะมีประเด็น
• คู่แข่งรายหนึ่ง (เบอร์ 1) จะขึ้นเครื่องใหม่ (มีผลกระทบในระยะสั้น)
• กระดาษที่เรียกว่าเป็น Commissioning Grade เข้ามาขายในตลาด
• ดู Balance กับ ดู Growth ตัวที่เบอร์ 1 นั้นลงแคปเครื่อง 700,000 ตันต่อปี
• หยุดเครื่องเก่าที่ประสิทธิภาพต่ำ 350,000 ตัน ก็คือจริงๆ มี Cap เพิ่มประมาณสัก 350,000 ตันต่อปี
• ตัดหาร 2 ครึ่งนึง ประมาณครึ่งปีหลัง ก็เหลือ 100,000 กว่า
• สามารถ Absorb Demand ของอินโดนีเซียที่เติบโตได้
• Commissioning Grade (Grade ที่อาจจะตกสเปคทำออกมาขายราคาถูกในตลาด) จะเป็นผลที่ทำให้มีผลกระทบ
• ปัจจัยภายนอก แต่ปัจจัยภายในที่ทำเอง เรื่องลดต้นทุน การขาย Domestic มากขึ้น สร้าง Relation ลูกค้า ออก Solution ใหม่ๆ
• ทำให้ Fajar ขายในส่วนของ Domestic เพิ่มมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง

• ผลกระทบจาก US Tariff ต่อ SCGP

คำถาม: สินค้าของจีน ส่งมาขายในอาเซียน จะส่งผลต่อ SCGP หรือไม่ อย่างไร และเรามีโอกาสจะได้รับประโยชน์จากมาตรการทางภาษีตรงนี้ด้วยหรือไม่ครับ?

คำตอบ (คุณวิชาญ):

• Business Model ของ SCGP จะเรียกว่าเป็น Consumer Link ประมาณสัก 75% ยอดขาย
• เครื่องใช้ไฟฟ้า E&E (Electronic and Electrical Appliances) (Air Condition พัดลมต่างๆ)
• ตัวที่ส่งออกจากจีนมาเมืองไทย
• Consumer Product ของกิน ของใช้ อาหารสัตว์ Snack ต่างๆ ไม่มี
• จีนส่ง Product มาก็จะเป็นเครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องจักรหนัก ยานพาหนะ EV
• Segmentation แตกต่างกันออกไป
• Core ของ SCGP ได้รับผลกระทบน้อยมากๆ
• เครื่องใช้ไฟฟ้า ถือเป็นโอกาสในการที่จะเข้าไปขาย (ที่ผ่านมาก็ทำแล้ว)
• SCGP มี Sales Account Executive หรือ Key Account Manager ที่เรามีอยู่
• คนจีนในการดูแลลูกค้าจีน
• ลูกค้าญี่ปุ่นก็มีพนักงานชาวญี่ปุ่นมาช่วยดูแลลูกค้าด้วย
• การพูด การสื่อสาร หรือแม้แต่การออกบินที่เป็นภาษาจีน ต้องใช้คนที่เข้าใจเป็นอย่างยิ่ง
• ส่วนใหญ่เราจะได้ประโยชน์ ตัวที่จะเสียประโยชน์: จีนเข้ามาเครื่องใช้ไฟฟ้า ก็อาจจะมากินแชร์ลูกค้าเก่าเรา ตรงนั้นเป็นสิ่งที่เราต้องดูแล เป็นสิ่งที่ลูกค้าจะต้อง Offer Value ให้กับลูกค้า

• อัพเดท Health Care Packaging

คำถาม: อยากให้ทางผู้บริหารช่วยอัปเดตว่าตอนนี้มีลูกค้ากี่โรงพยาบาลแล้วครับ และเราเองเรามี Competitive Advantage เหนือคู่แข่งจากทั้งในประเทศและต่างประเทศหรือเจ้าเก่าๆ ในตลาดไทยอย่างไรบ้าง ตอนนี้โฟกัสตลาดประเทศไหนครับ

คำตอบ (คุณวิชาญ):

• Health Care Packaging (New Business) เข้ามาประมาณสัก 2-3 ปีแล้ว
• ทำกระดาษ ทำกล่อง ทำ Polymer ที่เป็นพลาสติก (ใช้ Injection กับ Low Molding คล้ายๆ กัน)
• เริ่มต้นจากมีบริษัทที่ชื่อ Delta Lab ที่ Spain
• Acquire หรือ M&P กับ Delta Lab ที่ Spain เพราะว่า Delta Lab มีลูกค้า
• ใช้ของ (Health Care Supply หลอด ตรวจ เลือด สบ เทส เข็ม ฉีด ยา ต่างๆ)
• Delta Lab ไป Acquire Bicapa (ทำ Tip ที่ใช้ในห้อง Lab)
• ปีที่แล้ว ขยายจากที่เรามีตลาด แล้วลงที่ DM Thailand เพื่อที่จะผลิต ของเรา
• ปัจจุบันในการขายของ Delta Lab ของเราแล้วก็ที่เราเข้ามา เป็นการขายผ่านตัวแทนจำหน่าย
• ขายโดยตรงกับโรงพยาบาล ต้องใช้การ Verify นาน
• ขายผ่านตัวแทนจำหน่าย 4 รายที่เมืองไทยด้วยกัน
• ผลิตเอง เดือนธันวาคม จะผลิตเข็มฉีดยา สลิ้งฉีดยา
• ฉีดยาเราผลิตเองเนื่องจากเป็นพลาสติก เข็มเรานำเข้ามาแต่ว่าจะประกอบในห้องปลอดเชื้อที่ที่เมืองไทย
• ยอดขายส่วนของ Health Care ทั้งหมดยังไม่เยอะประมาณสัก 2,680 ล้าน ที่เราวางแผนไว้ ตรงนี้ก็จะค่อยๆ เติบโตเข้าไป
• ตัวแทนจำหน่ายไปขาย อันนั้นเป็นหน้าที่ของตัวแทนจำหน่าย เราขายผ่านตัวแทนจำหน่าย
• มี Business Model แล้วก็ผลิตเองเยอะขึ้น ก็จะดำเนินการ ขายตรงในเรื่อง Amount ที่ที่ที่เยอะขึ้น
• Partnership (อนาคต)
• พูดคุยกับบางที่ในการที่จะเร่งในการที่ขาย บรรจุภัณฑ์ หรือเรียกว่า Health Care Supply ให้มากขึ้น

โดยสรุป, SCGP ยังคงมุ่งเน้นการเติบโตในตลาด Consumer Packaging และ ASEAN พร้อมทั้งปรับตัวรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจและการเมือง โดยใช้เทคโนโลยีและนวัตกรรมเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน การดำเนินงาน ควบคู่ไปกับการให้ความสำคัญกับความยั่งยืนและ ESG