สรุปงบการเงิน

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการ บริษัท ทีทีดับบลิว จำกัด (มหาชน) (TTW) ไตรมาส 2 ปี 2568 **สรุปผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ปี 2568** บริษัท ทีทีดับบลิว จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ในไตรมาส 2 ปี 2568 จำนวน 796.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 173.9 ล้านบาท หรือร้อยละ 27.9 เมื่อเทียบกับ 622.7 ล้านบาทในไตรมาส 2 ปี 2567 การเติบโตนี้มีสาเหตุหลักมาจากส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ (หน้า 1) **1. สรุปรายได้รวม:** รายได้รวมในไตรมาส 2 ปี 2568 อยู่ที่ 1,301.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.1 ล้านบาท หรือร้อยละ 1.7 เมื่อเทียบกับ 1,279.6 ล้านบาทในไตรมาส 2 ปี 2567 (หน้า 1) การเพิ่มขึ้นของรายได้มาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายน้าประปาของบริษัทฯ ซึ่งเป็นผลมาจากปริมาณน้าประปาที่ขายได้มากขึ้นและราคาขายที่ปรับตัวสูงขึ้น (หน้า 2) * **รายได้จากการขายน้าประปาและรายได้สุทธิจากการบริหารจัดการผลิตน้าประปา:** เพิ่มขึ้น 18.8 ล้านบาท หรือร้อยละ 1.5 เป็น 1,267.0 ล้านบาท (หน้า 2) * **รายได้จากการบริการ:** เพิ่มขึ้น 2.8 ล้านบาท หรือร้อยละ 9.8 เป็น 31.5 ล้านบาท (หน้า 2) * **รายได้อื่น:** เพิ่มขึ้น 0.5 ล้านบาท หรือร้อยละ 18.5 เป็น 3.2 ล้านบาท (หน้า 2) **ปริมาณการขายน้ำประปา:** * **บริษัท ทีทีดับบลิว จำกัด (มหาชน):** ปริมาณน้ำเพิ่มขึ้น 1.6 ล้าน ลบ.ม. หรือร้อยละ 4.5 เป็น 37.3 ล้าน ลบ.ม. (หน้า 2) * **บริษัท ประปาปทุมธานี จำกัด:** ปริมาณน้ำลดลง 1.3 ล้าน ลบ.ม. หรือร้อยละ (3.3) เป็น 38.6 ล้าน ลบ.ม. (หน้า 2) **รายได้จากการขายน้าประปาและรายได้สุทธิจากการบริหารจัดการผลิตน้าประปา - กปภ.:** * **บริษัท ทีทีดับบลิว จำกัด (มหาชน):** เพิ่มขึ้น 23.0 ล้านบาท หรือร้อยละ 2.4 เป็น 982.8 ล้านบาท (หน้า 2) * **บริษัท ประปาปทุมธานี จำกัด:** ลดลง (5.6) ล้านบาท หรือร้อยละ (2.3) เป็น 236.2 ล้านบาท (หน้า 2) **รายได้จากการขายน้าประปากับภาคเอกชน:** เพิ่มขึ้น 1.4 ล้านบาท หรือร้อยละ 3.0 เป็น 48.0 ล้านบาท (หน้า 2) **2. สถานการณ์เศรษฐกิจ:** จากเอกสารที่ให้มา ไม่มีการกล่าวถึงสถานการณ์เศรษฐกิจโดยรวมในช่วงไตรมาสล่าสุด รวมถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ราคาเชื้อเพลิง, การเปลี่ยนแปลงในนโยบายด้านพลังงาน, หรือความต้องการของตลาดทรัพยากรธรรมชาติ **3. การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร:** * **รวมค่าใช้จ่าย:** ลดลง 24.6 ล้านบาท หรือร้อยละ (4.9) เป็น 475.6 ล้านบาท (หน้า 1) * **ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม:** เพิ่มขึ้น 133.9 ล้านบาท หรือร้อยละ 723.8 เป็น 152.4 ล้านบาท (หน้า 1) การเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากผลการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นของบริษัทร่วม ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) (หน้า 3) * **ต้นทุนขายน้าประปาและต้นทุนการบริการ:** ลดลง 26.6 ล้านบาท หรือร้อยละ (6.3) เป็น 394.8 ล้านบาท (หน้า 3, 4) เนื่องจากการบริหารจัดการการส่งน้าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ทำให้ต้นทุนค่าไฟฟ้าลดลง และค่าสารเคมีลดลงจากคุณภาพน้าดิบที่ดีขึ้น (หน้า 3) * **ต้นทุนทางการเงิน:** ลดลง 8.2 ล้านบาท หรือร้อยละ (24.6) เนื่องจากการจ่ายคืนเงินต้นตามสัญญาเงินกู้ยืม และไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนด (หน้า 3) * **ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย:** ลดลง (2.5) ล้านบาท หรือร้อยละ (1.7) เป็น 147.9 ล้านบาท (หน้า 3) * **ต้นทุนผลิตส่งจ่ายน้าประปาและต้นทุนบริการอื่นๆ:** ลดลง (24.1) ล้านบาท หรือร้อยละ (8.9) เป็น 246.9 ล้านบาท (หน้า 3) **4. สินทรัพย์และหนี้สิน:** * **สินทรัพย์รวม:** ลดลง 47.6 ล้านบาท หรือร้อยละ (0.2) เป็น 20,153.1 ล้านบาท (หน้า 3) * **หนี้สินรวม:** ลดลง 379.1 ล้านบาท หรือร้อยละ (8.4) เป็น 4,110.7 ล้านบาท (หน้า 3) เนื่องจากการจ่ายคืนเงินต้นเงินกู้ยืมระยะยาว และไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนด (หน้า 3) * **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** เพิ่มขึ้น 331.5 ล้านบาท หรือร้อยละ 2.1 เป็น 16,042.4 ล้านบาท (หน้า 3) เนื่องจากการดำเนินงานและจ่ายเงินปันผล (หน้า 3) **การวิเคราะห์กระแสเงินสด (งวดหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน):** * **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน:** 1,533.2 ล้านบาท (หน้า 4) ส่วนใหญ่มาจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย (หน้า 4) * **เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน:** (157.1) ล้านบาท (หน้า 4) ส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงเงินลงทุนในทรัพย์สินทางการเงิน และการปรับปรุงระบบผลิตและส่งน้าประปา (หน้า 4) * **เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน:** (1,539.6) ล้านบาท (หน้า 4) ส่วนใหญ่เกิดจากการจ่ายคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน ไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนด และการจ่ายเงินปันผล (หน้า 4) * **เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด:** 33.4 ล้านบาท (หน้า 4) **สรุปประเด็นสำคัญ:** TTW มีผลการดำเนินงานที่เติบโตในไตรมาส 2 ปี 2568 โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม แม้ว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่บริษัทสามารถควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโตได้ดี นอกจากนี้ ฐานะทางการเงินของบริษัทฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีหนี้สินรวมลดลงจากการจ่ายคืนเงินกู้ยืมและไถ่ถอนหุ้นกู้