สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=5976 out_tok=2248 at=2026-07-25T21:40:41 --> # MTI กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 65 โต 11.48% รับเบี้ยรับรวม-รายได้ลงทุนหนุน ## ฝ่ายจัดการชี้ผลประกันภัยดีขึ้น-บริหารสินไหมมีประสิทธิภาพ ส่งสัญญาณบวกต่อเนื่อง บริษัท เมืองไทยประกันภัย จำกัด (มหาชน) หรือ MTI รายงานผลประกอบการงวด 9 เดือนแรกปี 2565 มีกำไรสุทธิ 696.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 71.73 ล้านบาท หรือ 11.48% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะไตรมาส 3 ปี 2565 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 27.01% เป็นผลจากหลายปัจจัยที่ฝ่ายบริหารได้ดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ MTI ในงวด 9 เดือนแรกปี 2565 คือ **การปรับปรุงผลการรับประกันภัยให้ดีขึ้น** ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันภัยรับรวมและเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ ควบคู่ไปกับการบริหารจัดการสินไหมทดแทนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิเฉพาะกิจการเติบโต 11.48% ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น ฝ่ายจัดการระบุว่าผลการรับประกันภัยที่ดีขึ้นเกิดจากการ **ปรับอัตราเบี้ยประกันภัยให้เหมาะสม** การ **ลดสัดส่วนงานในช่องทางและประเภทผลิตภัณฑ์ที่ผลการรับประกันภัยไม่เข้าเกณฑ์** และการ **บริหารจัดการสินไหมให้มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น** โดยเฉพาะในส่วนของประกันภัยรถยนต์ที่อัตราส่วนสินไหมปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายสินไหมทดแทนจากกรมธรรม์ประกันภัยไวรัสโคโรนา (COVID-19) ที่สูงขึ้นในส่วนของประกันภัยทั่วไป แต่บริษัทฯ ได้มีการบริหารความเสี่ยงโดยการประกันภัยต่อออกไปมากกว่า 85% กับบริษัทรับประกันภัยต่อที่มีเครดิตแข็งแกร่ง ทำให้ผลกระทบต่อบริษัทฯ ไม่มาก นอกจากนี้ รายได้และกำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์และรายได้อื่นสุทธิที่ลดลง 14.20% สอดคล้องกับสภาวะตลาดหลักทรัพย์ของปี 2565 ก็ไม่ได้ฉุดรั้งภาพรวมกำไรให้ลดลง ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **มีโอกาสต่อเนื่อง** โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการที่ฝ่ายจัดการได้ดำเนินการปรับปรุงอัตราเบี้ยประกันภัยให้เหมาะสมและการบริหารจัดการสินไหมอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่สามารถนำไปใช้ได้ต่อเนื่อง นอกจากนี้ การบริหารความเสี่ยงผ่านการประกันภัยต่อยังช่วยลดผลกระทบจากเหตุการณ์ไม่คาดฝัน อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดหลักทรัพย์และสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม ## Highlight สำคัญ * **กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2565 เติบโต 11.48%** อยู่ที่ 696.45 ล้านบาท (งบเฉพาะกิจการ) เทียบกับ 624.72 ล้านบาทในปีก่อน * **ไตรมาส 3 ปี 2565 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 27.01%** เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน * **เบี้ยประกันภัยรับรวม 9 เดือนแรกปี 2565 เพิ่มขึ้น 11.28%** อยู่ที่ 12,372.75 ล้านบาท โดยเบี้ยประกันภัยรับตรงเพิ่มขึ้น 11.37% * **เบี้ยประกันภัยรับสุทธิเพิ่มขึ้น 16.27%** เป็น 6,477.87 ล้านบาท จากการเติบโตของงานประกันภัยรถยนต์ * **ค่าใช้จ่ายสินไหมทดแทนสุทธิเพิ่มขึ้น 11.53%** เป็น 3,357.38 ล้านบาท โดยมีสินไหมรายใหญ่จากภัยธรรมชาติและประกัน COVID-19 แต่มีการประกันภัยต่อรองรับ * **รายได้และกำไรจากการลงทุนลดลง 14.20%** สอดคล้องกับสภาวะตลาดหลักทรัพย์ ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับงวดเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2565 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานตามงบการเงินเฉพาะกิจการจำนวน 696.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 71.73 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 11.48 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งมีกำไรสุทธิ 624.72 ล้านบาท โดยผลการดำเนินงานสำหรับงวดสามเดือนในไตรมาสที่ 3 ของปี 2565 มีกำไรเพิ่มขึ้นจำนวน 46.95 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 27.01 เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปี 2564 รายได้เบี้ยประกันภัยรับรวมสำหรับงวดเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2565 อยู่ที่ 12,372.75 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.28% จากปีก่อน โดยเบี้ยประกันภัยรับตรงเพิ่มขึ้น 11.37% และเบี้ยประกันภัยรับสุทธิเพิ่มขึ้น 16.27% เป็น 6,477.87 ล้านบาท จากงานประกันภัยรถยนต์เป็นหลัก ค่าใช้จ่ายสินไหมทดแทนสุทธิเพิ่มขึ้น 11.53% เป็น 3,357.38 ล้านบาท โดยมีสาเหตุจากการขยายตัวของธุรกิจประกันภัยรถยนต์ และสินไหมประกันภัยทั่วไปที่เพิ่มขึ้นจากอุบัติภัยธรรมชาติและกรมธรรม์ประกันภัยไวรัสโคโรนา (COVID-19) ซึ่งบริษัทฯ ได้มีการประกันภัยต่อเพื่อบริหารความเสี่ยง รายได้และกำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์และรายได้อื่นสุทธิลดลง 14.20% สอดคล้องกับสภาวะตลาดหลักทรัพย์ของปี 2565 ## โอกาส * **การปรับอัตราเบี้ยประกันภัยให้เหมาะสม:** เป็นกลยุทธ์ที่ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรจากการรับประกันภัย * **การบริหารจัดการสินไหมที่มีประสิทธิภาพ:** ช่วยควบคุมต้นทุนและเพิ่มอัตรากำไร * **การขยายฐานลูกค้า:** ฝ่ายจัดการมีการลงทุนด้านการตลาดเพื่อรักษาฐานลูกค้าเดิมและขยายฐานลูกค้าใหม่ * **การประกันภัยต่อ:** ช่วยลดความเสี่ยงจากเหตุการณ์ใหญ่หรือภัยธรรมชาติ ## ความเสี่ยง * **ความผันผวนของสภาวะตลาดหลักทรัพย์:** ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้และกำไรจากการลงทุน * **สถานการณ์การแพร่ระบาดของโรค:** แม้จะมีการประกันภัยต่อ แต่การเคลมสินไหมที่สูงขึ้นจากกรมธรรม์ประกันภัยไวรัสโคโรนา (COVID-19) ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องบริหารจัดการ * **การแข่งขันในอุตสาหกรรมประกันภัย:** อาจส่งผลต่อการปรับขึ้นเบี้ยประกันภัยและแรงกดดันด้านต้นทุน ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * แนวโน้มการปรับอัตราเบี้ยประกันภัยในผลิตภัณฑ์ต่างๆ * ประสิทธิภาพในการบริหารจัดการสินไหมทดแทน โดยเฉพาะในส่วนของประกันภัยทั่วไป * ผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจและตลาดทุนต่อรายได้จากการลงทุน * การบริหารความเสี่ยงจากการประกันภัยต่อในกรณีเกิดภัยพิบัติขนาดใหญ่ * กลยุทธ์การตลาดและการขยายฐานลูกค้าใหม่ ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ประกัน) * **เบี้ยประกันภัยรับรวม:** เติบโต 11.28% สะท้อนการขยายตัวของธุรกิจ โดยเฉพาะเบี้ยประกันภัยรับตรงที่เพิ่มขึ้น 11.37% * **เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ:** เพิ่มขึ้น 16.27% บ่งชี้ถึงการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีขึ้น โดยเฉพาะในส่วนของประกันภัยรถยนต์ * **อัตราส่วนสินไหมทดแทน:** ในส่วนของประกันภัยรถยนต์ลดลง ซึ่งเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงาน ในขณะที่ประกันภัยทั่วไปสูงขึ้นจากปัจจัยเฉพาะ (COVID-19, ภัยธรรมชาติ) แต่มีการประกันภัยต่อรองรับ * **รายได้จากการลงทุน:** ลดลง 14.20% สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่ผันผวน * **ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่นและค่าใช้จ่ายดำเนินงาน:** เพิ่มขึ้น 47.05 ล้านบาท จากการลงทุนด้านการตลาด ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด * **สินทรัพย์รวม:** เพิ่มขึ้น โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์จากการประกันภัยต่อจากสำรองสินไหมทดแทนส่วนที่เรียกคืนจากบริษัทประกันภัยต่อ * **หนี้สินรวม:** เพิ่มขึ้น จากหนี้สินจากสัญญาประกันภัยจากสำรองสินไหมทดแทนและเบี้ยประกันภัยรับล่วงหน้า * **ส่วนของเจ้าของ:** มีการเปลี่ยนแปลงจากการดำเนินงานตามปกติ (กำไรสุทธิ 696.45 ล้านบาท) ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย (สุทธิภาษี 505.86 ล้านบาท) และการจ่ายเงินปันผล ## สรุปท้าย MTI โชว์ผลประกอบการ 9 เดือนแรกปี 2565 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีหัวใจสำคัญอยู่ที่การปรับปรุงผลการรับประกันภัยให้ดีขึ้นผ่านการปรับเบี้ยประกันภัยและการบริหารสินไหมที่มีประสิทธิภาพ ควบคู่ไปกับการบริหารความเสี่ยงจากการประกันภัยต่อ แม้รายได้จากการลงทุนจะได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาด แต่ปัจจัยบวกจากการดำเนินงานหลักยังคงขับเคลื่อนกำไรให้เติบโตได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับแนวโน้มในอนาคต อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาความผันผวนของตลาดทุนและผลกระทบจากสถานการณ์โรคระบาดอย่างใกล้ชิด