บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

GFPT โชว์ผลงาน Q2/25 กำไรสุทธิสูงเกินคาด โบรกเกอร์ PI แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ชี้ต้นทุนเลี้ยงไก่ลดหนุนกำไรขั้นต้นพุ่ง แม้มีปัจจัยลบจากปัญหาแรงงานกัมพูชา แต่ภาพรวมยังเติบโตดี ประเมินราคาเป้าหมาย 13 บาท

ผลประกอบการสุดปัง

GFPT รายงานกำไรสุทธิ Q2/25 ที่ 642 ล้านบาท (+10%YoY, +1%QoQ) หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 664 ล้านบาท (+18%YoY, +6%QoQ) สูงกว่าที่ PI คาดการณ์ไว้ถึง 13% ปัจจัยหลักมาจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงถึง 16.7% จากต้นทุนการเลี้ยงที่ลดลง โดยเฉพาะกากถั่วเหลือง

จับตาปัจจัยกระทบ

แม้ผลประกอบการจะออกมาดี แต่ PI ยังคงจับตาผลกระทบจากปัญหาแรงงานกัมพูชา ที่มีสัดส่วน 20% ของแรงงานทั้งหมด ซึ่งอาจกระทบกับการผลิต แม้ GFPT จะแก้ไขด้วยการให้พนักงานทำ OT เพิ่ม แต่ก็อาจทำให้ต้นทุนค่าแรงสูงขึ้น นอกจากนี้ ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมลดลง โดยเฉพาะ GFN ที่ได้รับผลกระทบจากราคาโครงไก่ที่ลดลง

คงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"

PI คงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" สำหรับ GFPT โดยมีปัจจัยบวกจากผลประกอบการ Q2/25 ที่ออกมาดีเกินคาด และคาดการณ์ว่าราคาต้นทุนข้าวโพดที่อ่อนตัวลงจะช่วยหนุนกำไรขั้นต้นในช่วง 2H25 ให้ยังอยู่ในระดับสูงได้ โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 13 บาท อิงจาก 9.1 เท่าของ PER ปี 2568

นักวิเคราะห์: Dome Kunprayoonsawad (Registration No.10196) PI Financial