บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

GFPT โชว์ผลงานไตรมาส 2/68 กำไรหลักโตกว่าที่คาดการณ์ไว้ บัวหลวงหลักทรัพย์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายใหม่

ไฮไลท์สำคัญ

GFPT รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 642 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% YoY บัวหลวงหลักทรัพย์ (BLS) ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 ขึ้น 9% และปี 2569 ขึ้น 6% พร้อมปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 เป็น 11.50 บาท จากเดิม 10.6 บาท

ผลประกอบการที่น่าจับตา

รายได้ไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 4.88 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY โดยธุรกิจหลักมาจากการแปรรูปไก่ (48%), ฟาร์ม (36%) และอาหารสัตว์ (16%) อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจาก 14.2% ในไตรมาส 2/67 เป็น 16.7% ในไตรมาส 2/68 เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง โดยเฉพาะกากถั่วเหลือง

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

แม้ว่ารายได้จากธุรกิจแปรรูปไก่จะลดลง 4% YoY จากปริมาณการส่งออกที่ลดลง แต่รายได้จากธุรกิจฟาร์มเพิ่มขึ้น 14% YoY บัวหลวงคาดการณ์ว่ากำไรไตรมาส 3/68 จะเพิ่มขึ้น YoY จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น แต่จะลดลง QoQ เนื่องจากปริมาณส่งออกและกำไรจากบริษัทร่วมที่ลดลง

สรุปการวิเคราะห์

บัวหลวงคงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" สำหรับ GFPT โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 11.50 บาท อิงจาก PER ปี 2568 ที่ 6.3 เท่า การปรับเพิ่มประมาณการกำไรมาจากผลประกอบการไตรมาส 2/68 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด และอัตรากำไรที่สูงขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบที่ต่ำลง นักวิเคราะห์ เกวลี ทองสมอางค์ เป็นผู้ให้ข้อมูล