บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GFPT ราคาพุ่งรับตรุษจีน! FSSIA อัพเกรดเป็น "ซื้อ" คาดกำไร Q1/68 ฟื้นตัว
P/E 5.75 YIELD 2.21 ราคา 9.05 (1.69%)
รายละเอียดการวิเคราะห์และประมาณการ
FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิ Q4/67 ของ GFPT ที่ 434 ล้านบาท ลดลง 20% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 5.8% YoY จากปัจจัยด้านฤดูกาล โดยคาดว่าปริมาณการส่งออกไก่จะลดลง 4% QoQ เหลือ 9,100 ตัน และราคาขายเฉลี่ยจะลดลง อย่างไรก็ตาม ราคาไก่ที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงตรุษจีน โดยราคาไก่เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 10% QoQ เป็น 42 บาท/กก. และราคาไก่ชำแหละเพิ่มขึ้น 40% QoQ เป็น 18-20 บาท/กก. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 ไตรมาส จะช่วยหนุนกำไร Q1/68 ให้ฟื้นตัว
FSSIA ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 1.56 พันล้านบาท ลดลง 23% YoY โดยมีสมมติฐานราคาไก่เฉลี่ยที่ 40 บาท/กก. ลดลง 5% YoY เนื่องจากคาดว่าราคาจะอ่อนตัวลงในครึ่งปีหลัง แต่หากราคาไก่ลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจมี upside ต่อประมาณการกำไร
เหตุผลในการอัพเกรดและปัจจัยที่ต้องติดตาม
FSSIA ให้เหตุผลในการอัพเกรด GFPT ว่า ราคาหุ้นที่ปรับตัวลง 17% ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ทำให้มี upside เพิ่มขึ้นเป็น 26% และปัจจุบันหุ้น GFPT ซื้อขายที่ PE ปี 2568 ที่ 7.9 เท่า ซึ่งต่ำที่สุดในกลุ่มเนื้อสัตว์ นอกจากนี้ FSSIA ยังมองว่าราคาไก่ที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงตรุษจีนจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้นในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม FSSIA ยังคงต้องติดตามแนวโน้มราคาไก่ในอนาคต รวมถึงปัจจัยเสี่ยงต่างๆ เช่น ความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบ และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก