บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

DITTO กำไร Q1/25 โตแรง 40% YoY, 62% QoQ, คาด Q2/25 กำไรสุทธิ แตะ 150 ล้านบาท จากโครงการสวนสัตว์และ Backlog หนุน

ผลการดำเนินงานที่โดดเด่น

BYD แนะนำ "ซื้อ" DITTO โดยให้ราคาเป้าหมาย 12.00 บาท อิง PER 15x คาดการณ์รายได้ปี 2025 เติบโต 20% จากงานโครงการใหม่และการรับรู้รายได้ โครงการสวนสัตว์คลองหก

กำไรสุทธิ 1Q25 อยู่ที่ 146 ล้านบาท (+40% y-y, +62% q-q) จากรายได้ 745 ล้านบาท (+4% y-y, +10% q-q) หนุนโดยธุรกิจวิศวกรรมเทคโนโลยี และบริการระบบบริหารจัดการเอกสาร อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ฟื้นตัวที่ 28% และส่วนแบ่งกำไรจาก NETBAY ที่ 17 ล้านบาท

คาดการณ์กำไรสุทธิ 2Q25E ที่ 150 ล้านบาท (+20% y-y, +2% q-q) จากงาน โครงการสวนสัตว์ที่เร่งส่งมอบ และ Backlogs 4.274 พันล้านบาท คาดรายได้ 815 ล้านบาท (+59% y-y, +9% q-q) GPM ใกล้เคียง 1Q25 ที่ 27.7% และส่วนแบ่งจาก NETBAY 18 ล้านบาท

ข้อสังเกตและประเด็นสำคัญ

ราคาหุ้น DITTO ปรับตัวลดลง 33% YTD แต่พื้นฐานยังแข็งแกร่ง คาดกำไร 1H25E เติบโต 29% H-H แม้เศรษฐกิจผันผวน บริษัทยังคงเดินหน้าเสนอขาย โทเคนดิจิทัลในปี 2025

สรุป

BYD คงคำแนะนำ "ซื้อ" DITTO ที่ราคาเป้าหมาย 12.00 บาท มองว่าบริษัทจะรักษาการเติบโตได้ต่อเนื่องในปี 2025 จาก Backlogs และโอกาสประมูลงานเพิ่มเติม