บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GFPT กำไร Q1/68 พุ่ง! KS คาดการณ์กำไรสุทธิโต 11%
P/E 5.22 YIELD 2.02 ราคา 9.90 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: KS มอง GFPT กำไร Q1/68 โตต่อเนื่อง
KS (บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี) คาดการณ์กำไรสุทธิของ GFPT ในไตรมาส 1 ปี 2568 จะเติบโต text-primary 11% จากยอดสั่งผลิตจากลูกค้าต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากประเทศญี่ปุ่นและจีน รวมถึงต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง ส่งผลให้ text-primary GFPT มีแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นทั้งในเชิง YoY และ QoQ
รายละเอียดการวิเคราะห์และปัจจัยสนับสนุน
KS คาดว่ายอดขายในไตรมาส 1 ปี 2568 จะอยู่ที่ 4.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.6% แต่ลดลง 5.1% จากไตรมาสก่อนหน้า สาเหตุจากการลดลงของมูลค่าส่งออกและยอดขายอาหารสัตว์ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม KS คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin: GPM) จะเพิ่มขึ้น text-primary 130 bps จาก 13.1% ในไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 13.9% เนื่องจากราคาผลิตภัณฑ์พลอยได้ที่มากขึ้น (ราคาโครงไก่เฉลี่ยเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน 2568) และต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง (ราคาข้าวโพดที่สูงขึ้นจะถูกหักล้างจากราคากากถั่วเหลืองนำเข้าที่ลดลง) นอกจากนี้ KS คาดว่าส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมทุนจะอยู่ที่ 290 ล้านบาท
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
KS คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ GFPT โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 12.70 บาท อิงจาก PER ปี 2568 ที่ 8.3 เท่า หรือ 0.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีต