บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

GFPT รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ที่ 517 ล้านบาท ลดลง 19% YoY แต่เพิ่มขึ้น 17% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 486 ล้านบาท ลดลง 23% YoY แต่เพิ่มขึ้น 11% QoQ BLS ปรับลดคำแนะนำ GFPT ลงเป็น "ขาย" จาก "ซื้อเก็งกำไร" และปรับลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ลงเป็น 8.0 บาท จาก 11.2 บาท

text-primary ผลประกอบการไตรมาส 1/69

รายได้รวมอยู่ที่ 4.27 พันล้านบาท ลดลง 8% YoY และ 7% QoQ โดยรายได้จากธุรกิจแปรรูปไก่ลดลง 14% YoY เนื่องจากปริมาณการส่งออกลดลง ธุรกิจฟาร์มลดลง 2% YoY และธุรกิจอาหารสัตว์ลดลง 4% YoY อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 14.6% ลดลงจาก 14.0% ในไตรมาส 1/68 แต่เพิ่มขึ้นจาก 14.2% ในไตรมาส 4/68 ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลดลง

text-primary ข้อสังเกตและแนวโน้ม

BLS คาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 2/69 จะลดลง YoY จากอัตรากำไรที่ลดลงและกำไรจากบริษัทร่วมที่ลดลง แต่จะเพิ่มขึ้น QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล อย่างไรก็ตาม BLS ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569 ลง 10% เนื่องจากแนวโน้มปริมาณการส่งออกที่อ่อนแอลง ราคาขายไก่ในประเทศที่ลดลง และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่ต่ำกว่าคาด

text-primary คำแนะนำและการประเมินมูลค่า

BLS ปรับลดราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2569 ลงเป็น 8.0 บาท (จาก 11.2 บาท) โดยวิธีคิดคืออิงจาก PER ปี 2569 ที่ 5.1 เท่า การปรับลดคำแนะนำเป็น "ขาย" สะท้อนถึงมุมมองว่าปัจจัยหนุนระยะสั้นในไตรมาส 2/69 ยังมีจำกัด แม้จะเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของการส่งออกแล้วก็ตาม