บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary INVX มอง GFPT กำไรปกติ 1Q69 ตามคาด แต่ปรับลดเป้าส่งออกปี 69

INVX (InnovestX Research) วิเคราะห์ผลประกอบการของ GFPT (บริษัท จีเอฟพีที จำกัด (มหาชน)) โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้ กำไรปกติใน 1Q69 เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ที่ 486 ล้านบาท ลดลง 23% YoY และ 2% QoQ GFPT ได้ปรับลดเป้าหมายปริมาณยอดขายส่งออกปี 2569 ลง 5% เพื่อสะท้อนอุปสงค์ที่ซบเซาจากญี่ปุ่นและการหยุดส่งออกไปยังจีน

text-primary ปรับลดประมาณการกำไรปี 69 และคงคำแนะนำ NEUTRAL

INVX ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569 ลง 10% เพื่อสะท้อนอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงและส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่ลดลงจากปริมาณการส่งออกที่ชะลอตัวลง คาดว่ากำไร 2Q69 จะลดลง YoY จากฐานที่สูงในปีก่อนในส่วนของการส่งออก แต่จะเพิ่มขึ้น QoQ จากปัจจัยฤดูกาล ยังคงคำแนะนำ NEUTRAL สำหรับ GFPT ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 อ้างอิงวิธี SOTP ที่ 10 บาท (จาก 12 บาท) โดยอิงกับ PE 5-7 เท่าสำหรับธุรกิจอาหารสัตว์ ธุรกิจฟาร์ม และธุรกิจอาหาร

text-primary ผลกระทบจากยอดขายที่ลดลงและส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน

กำไรสุทธิ 1Q69 อยู่ที่ 517 ล้านบาท ลดลง 19% YoY แต่เพิ่มขึ้น 17% QoQ เมื่อหักกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เป็นรายการพิเศษจำนวน 31 ล้านบาทออก กำไรปกติ 1Q69 อยู่ที่ 486 ล้านบาท ลดลง 23% YoY และ 2% QoQ ซึ่งเป็นไปตามคาด การลดลง YoY มีสาเหตุมาจากส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่ลดลงและยอดขายที่ลดลงจากปริมาณยอดขายส่งออกที่อ่อนแอ

text-primary สรุปประมาณการและคำแนะนำ

INVX ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569 ของ GFPT เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงและส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่ลดลง คงคำแนะนำ NEUTRAL โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 10 บาท อิงตามวิธี SOTP และ PE ที่ 5-7 เท่าสำหรับธุรกิจต่างๆ ของ GFPT